Еженедельный аналитический отчет рынка криптовалют от delta.theta: 8 декабря 2021

Сегодня по традиции с аналитиком delta.theta рассмотрим все самое интересное, что происходило на рынке за прошедшую неделю.

Консолидировавшись после просадки на неделе 22.11–28.11, общая капитализация крипторынка претерпела еще одно падение, на этот раз ближе к концу недели  29.11–5.12. Буквально в течение нескольких часов индекс упал с 2.62T до 2.06T, восстановившись к окончанию периода лишь до 2.28T. Общее падение по итогам недели составило 11.02%.

Если на неделе 22.11–28.11 падение рынка было вызвано манипуляцией крупных держателей, то причиной падение на неделе 29.11–5.12 во многом стал банальный “panic sale”. Цена BTC по итогам неделе уменьшилась на 14.64%, опускавшись в моменте в район 44 000. 

Динамика цены ETH несколько отличалась от первой криптовалюты. К середине недели цена с 4350 до 4770, затем скорректировалась в район 4600 и только потом произошло падение аналогичное BTC падение к отметке 3700. После восстановления, итоговое падение цены ETH по итогам недели составило всего 3.7%. 

Балансы BTC и ETH на биржах смешались в сторону ввода по мере падения цен на активы. Многие трейдеры продавали свои активы в минус, опасаясь дальнейшего падения рынка. Тем не менее, многие крупные игроки выкупали просадку.

Подтверждение вышесказанному можно найти изучив ситуацию с балансом стейблкоинов: их приток на биржи увеличивался даже во время резкого падения цены (очевидно что трейдеры заводили их для выкупа просадки).

Что касается объема открытого интереса по фьючерсам на BTC и ETH, на этой неделе мы снова можем наблюдать достижение локальных минимумов, что не является удивительным на фоне обрушений цены и общей атмосферы страха на рынке. Тем не менее, важно отметить, что как динамика цен так и динамика открытого интереса на BTС все больше и больше отличаются от аналогичных на ETH.

Новостной фон недели

Восьмого декабря в Конгрессе США пройдут слушания относительно регулирования криптосферы. Участниками, помимо конгрессменов, станут главы ведущих американских крипто компаний, среди которых Джереми Аллейр, генеральный директор компании Circle, Сэм Банкман-Фрид, генеральный директор FTX Trading, Чад Каскарилья, генеральный директор Paxos, и Деннел Диксон, генеральный директор Stellar Development Foundation. При таком уровне неопределенности на рынке, который имеется сейчас, итоги этих слушаний могут оказать как резко позитивный, так и резко негативный эффект.

Defiance запускает ETF на Нью-Йоркской бирже с фокусом на NFT и метавселенные. Индекс состоит из ценных бумаг глобальных публично котируемых компаний, тематически связанных с экосистемами НФТ, блокчейна и криптовалют. 

Goldman Sachs наряду с другими ведущими банками активно изучает займы, обеспеченные биткоином. Moдeлиpуя тpёxcтopoнниe coглaшeния типa peпo (cпocoб зaимcтвoвaния cpeдcтв путём пpoдaжи цeнныx бумaг c coглaшeниeм oб иx oбpaтнoм выкупe c учacтиeм cтopoннeгo aгeнтa), бaнки изучaют, кaк мoжнo paбoтaть c биткoинoм, нe дoбaвляя eгo нa бaлaнc, кaк и дpугиe cинтeтичecкиe пpoдукты.

Fidelity Digital Assets позволит своим институциональным клиентам использовать биткоин в качестве залога по кредитам. По словам генерального директора компании Зака Принса, партнером инициативы является крипто-кредитор BlockFi, который будет способствовать управлению рисками, предлагая денежные средства в размере 60% от суммы кредита, обеспеченного биткоином.

Возможно развязка в конфликте SEC и Ripple уже близка: к понедельнику стороны должны будут предоставить дополнительные аргументы по своим позициям в рамках разбирательства. 

WisdomTree, управляющий активами ETF и ETP, запустила 1 криптоиндекс в США – RWM WisdomTree Crypto Index и 3 криптоиндекса в Европе: WisdomTree Crypto Mega Cap Equal Weight (MEGA), WisdomTree Crypto Market (BLOC)  и WisdomTree Crypto Altcoins (WALT).

“Куй железо пока горячо”: криптобиржа FTX планирует привлечь еще $1.5 млрд в очередном раунде финансирования для своего американского подразделения FTX US. Раунд финансирования потенциально повысит оценку FTX в 32 миллиарда долларов, а FTX.US – до 8 миллиардов долларов.

Об опционах

Для опционов с датой исполнения в декабре 2021 года уровень открытого интереса вырос на 4.3% и составил 100 884 BTC. Количество Put опционов относительно Call выросло. Тем не менее, не смотря на опасения дальнейшей коррекции, видение трейдерами конца года по-прежнему остается “бычьим”. 

Темпы прироста открытого интереса на мартовские опционы выросли на 5.9%, достигнув отметки 23 793 BTC. Ключевыми уровнями для данной даты исполнения остаются 100 000 для опционов Call и 40 000, 50 000 для опционов Put (однако по итогам торгов этой недели они “поменялись местами” по объему).

Как и ожидалось, исполнение опционов с датой 26 ноября стала одной из причин локальной распродажи на крипторынке. Уровень общего открытого интереса теперь составляет 181 827 BTC. Ключевые уровни: 20 000, 40 000, 60 000 для опционов PUT и 80 000, 100 000, 120 000 для опционов  Call. 

Для ETH опционов с датой исполнения 31 декабря уровень открытого интереса увеличился на 9.1% и составил 656 487 ETH. Прирост распределился равномерно между Call и Put опционами. Max Pain price сместился с 1600 на отметку 1920.

Торги по опционам с датой исполнения по итогам первого квартала 2022 сбавили темпы роста и выросли на 5.3% (против 9.8% по итогам предыдущего недельного цикла) до отметки 366 332 ETH.  Соотношение Call и Put опционов осталось прежним.

Уровень открытого интереса по всем опционам после экспирации 26 ноября составляет 1 474 412 ETH. Объем торгов по опционам Call более чем вдвое превышает аналогичный по опционам Put. Основными уровнями являются 5000, 10000, 15000 Call и 3000, 3500 Put.

В дополнение к стандартным параметрам анализа рынка, таким как объем открытых позиций по фьючерсам и опционам, доступным широкому кругу читателей, в рамках новой подрубрики “PRO MODE”, мы предоставляем обзор ряда рыночных параметров, требующих специальной подготовки или опыта.

MarkIV for short term BTC options and Options Trading map (via Derebit&GVOL info) 

Скачки курса на прошлой неделе значительно повлияли на ландшафт рынка опционов. Увеличение количества торгуемых “несвязанных” пут опционов сигнализирует о переоценке потенциала и скорости роста BTC. Однако, в целом  рынок по прежнему находится в восходящей тенденции – количество колл опционов значительно больше, и объем торгов ими не падает. На прошлой неделе наиболее актуальными уровнями торгов для пут опционов был страйк 50 000 с датами исполнения в декабре. Для колл опционов была популярна торговля с использованием стратегии колл спред, когда продажа колл  опционов с датой исполнения в январе (на отметке 75 000) и феврале ( на отметке 100 000) финансировала покупку колл опционов со страйком 56 000 и  58 000 с датой исполнения в декабре.

MarkIV for short term ETH options and Options Trading map

Картина торгов эфиром значительно отличалась от биткоина. Трейдеры отреагировали на движение курса массивной стеной из пут ордеров на отметке 4 000 и датой исполнения в декабре. Основная же торговая активность была связана с покупкой опционов с датой исполнения в декабре и отметками 4 700 и  диапазоне 6 000 – 8 000. динамика торгов продолжает оставаться позитивной для ETH, количество сделок с колл опционами в три раза больше чем количество сделок в пут опционами.

Если есть вопросы и предложения:

• Официальный сайт: https://deltatheta.tech
• Телеграм канал: https://t.me/deltathetanews_ru
• Телеграм чат: https://t.me/DeltathetaRUё