Як новачкові правильно шортити на Binance?
Навіть якщо ви недавно на криптовалютному ринку, то напевно вже чули вирази «зашортити» або «стати в шорт». Зазвичай це поняття використовується на тлі негативних новин або очікувань щодо будь-якої криптовалюти та в контексті отримання доходу, що збиває з пантелику новачків, яким просто неясно, як заробити на падінні ринку.
У цій статті ми розберемо що таке шорт-позиція, як використовувати її для заробітку і яким чином новачок може відкрити шорт на Binance.
Ця стаття була підготовлена Incrypted і призначена для освітніх цілей. Ми сподіваємося, що матеріал допоможе вам краще зрозуміти та вивчити криптовалютний ринок.
Волатильність ринку і як на ній заробити
Основна властивість криптовалют, як класу активів — волатильність. Якщо на традиційному фондовому ринку зміна ціни на кілька % вважається істотною, то коливання на десятки й сотні % для багатьох криптовалют цілком прийнятні. Ці великі коливання якраз і дозволяють інвесторам і трейдерам заробити.
Водночас, завдяки таким інструментам як ф’ючерси та опціони, заробити можна і на спадному тренді, використовуючи для отримання доходу падіння ціни. Для цього достатньо зайняти так звану шорт (коротку) позицію за активом і дочекатися, поки ціна впаде нижче точки входу.
Шорт — це позиція трейдера щодо очікуваної ціни активу. У контексті торгівлі деривативами вона означає купівлю контракту на продаж активу в майбутньому за поточною ціною:
Якщо займаєте шорт-позицію по ETH на рівні $1900, то це означає, що ви купуєте контракт, згідно з яким можете в майбутньому продати ETH за $1900. Відповідно, якщо ціна ETH опуститься до $1700, то ви зможете продати актив вище за ринкову вартість і отримати дохід через різницю цін.
При торгівлі безстроковими контрактами фактичний механізм простіший — трейдер просто отримує виплату виходячи з різниці між ціною купівлі контракту і його поточною ринковою вартістю.
Аналіз ринку на визначення спадного тренду
Основна складність шорт-торгівлі полягає в правильному визначенні тренда. Тобто потрібно зрозуміти, коли ціновий тренд зміниться з висхідного (бичачого) на спадний (ведмежий) і вартість криптовалюти почне падати. Для визначення поточного тренда і його зміни, трейдери використовують різні інструменти:
- технічний аналіз;
- індикатори;
- фундаментальний аналіз;
- аналіз інформаційного поля.
Це різні підходи до аналізу ринку й окрема велика тема. Дізнатися більше про технічний і фундаментальний аналіз можна з наших попередніх матеріалів:
Поняття ризик-менеджменту
Незалежно від використовуваних інструментів, трейдеру важливо володіти навичками ризик-менеджменту і виробити стратегію, яка дає змогу мінімізувати ризики, пов’язані з торгівлею. Елементами ризик-менеджменту для шорт-позицій є:
- Визначення точок входу і виходу: ще до початку торгівлі трейдер повинен розуміти, за якою ціною він готовий відкрити позицію і на якому рівні закрити. Це основа системного підходу до трейдингу.
- Використання SL/TP: рівні stop-loss і take-profit автоматично закриють позицію в разі досягнення певного рівня збитку або прибутковості. Це усуває необхідність постійно моніторити ринок і мінімізує втрати, якщо ціна піде проти тренда.
- Ізоляція маржі: встановлює суму, яку трейдер готовий виділити (і, відповідно, втратити) для окремо взятої позиції. Ми докладніше розглянемо це питання в розділі, присвяченому режиму маржі.
- Диверсифікація позицій: відкриття шорт позицій за кількома активами в різних сегментах ринку, в ідеалі зі зворотною кореляцією. У такому разі, навіть якщо ціна одного активу піде вгору і призведе до збитків, інші дадуть змогу заробити і компенсувати втрати.
Це далеко не повний список. Кожен користувач самостійно формує набір інструментів і навичок для управління ризиками та визначає свій рівень толерантності до ризику — хтось готовий втратити на позиції 30% депозиту, а хтось — не більше 5%.
Шорт на Binance Futures
Тепер, коли ми знайомі з теоретичними основами, переходимо безпосередньо до відкриття шорт-позицій на ф’ючерсній платформі Binance. Ознайомитися з технічною частиною відкриття позиції можна тут:
Однак крім процесу відкриття ордера ми попередньо розберемо кілька важливих моментів для торгівлі ф’ючерсами: баланс маржинального (ф’ючерсного) гаманця, режим маржі та кредитне плече.
Переказ коштів зі Спотового гаманця на Ф’ючерсний
Щоб перевести кошти на ф’ючерсний гаманець, потрібно відкрити акаунт на Binance Futures, а також внести депозит на основний біржовий акаунт. Після цього:
- Переходимо на основну сторінку Binance Futures і у вікні відкриття ордера знаходимо поле з доступною сумою:
- Тиснемо на іконку перекладу поруч із цим рядком:
- Обираємо гаманець, з якого потрібно переказати кошти і вказуємо суму:
Переказ здійснюється миттєво і без додаткових комісій. Кошти ф’ючерсного гаманця використовуються як маржа для відкриття та підтримки позицій за обраним типом ф’ючерсів.
Якщо у вас ще немає акаунта Binance або ви не знаєте, як внести початковий депозит, рекомендуємо почати з цієї статті:
Режим маржі
Під час торгівлі ф’ючерсами використовується поняття маржі — застави, яку вносить трейдер для використання позикових коштів (кредитного плеча). Маржа буває:
- Початковою — вноситься відразу під час відкриття позиції.
- Підтримуючою — мінімальний баланс гаманця, який потрібен для підтримки позиції. Якщо баланс падає нижче цього рівня (наприклад, після виплат за ставкою фінансування), то позиція ліквідується.
Binance дозволяє відкривати ф’ючерсні позиції у двох режимах маржі:
- Крос-маржинальний: коли в якості застави використовуються всі кошти на ф’ючерсному гаманці користувача. Це дає змогу відкрити відразу кілька шорт-позицій під одну й ту саму заставу.
Ризик у тому, що якщо хоч за однією з позицій ціна піде вгору, то застава почне швидко згоряти, а в разі падіння нижче рівня підтримуючої маржі ліквідовуватимуться всі позиції, а не тільки та, за якою ціна пішла вгору.
- З ізольованою маржею: у цьому разі користувач сам виділяє певну суму як маржу для конкретної позиції. Тобто, якщо після відкриття шорта ціна піде вгору, то згорить маржа тільки цієї позиції, не впливаючи на забезпечення інших.
Це унеможливлює каскадну ліквідацію, але й ефективність використання депозиту нижча, адже під кожну позицію потрібно виділити певну суму.
Користувач може вибрати режим маржі для шорт-позиції у вікні ордера на платформі Binance Futures під час відкриття позицій. Змінити режим маржі вже відкритої позиції не можна.
Плечі кредитування
Іншим важливим параметром під час відкриття позиції є плече кредитування. Воно визначає частку позикових коштів, яка використовується під час відкриття позиції. Наприклад, при плечі х10, відсоток власних коштів становить 10%, відповідно, трейдер позичає у біржі 90% розміру позиції. У цьому полягає основна перевага ф’ючерсної торгівлі — можна отримати високий дохід при невеликому початковому депозиті за рахунок використання кредитного плеча.
Binance дає змогу виставляти плече до х125, тобто збільшувати позицію в 125 разів щодо поточного балансу маржинального гаманця. Однак при використанні кредитного плеча потрібно врахувати, що:
- Чим більше плече, тим менший розмір початкової маржі для позиції. Тобто позиція покривається порівняно невеликою заставою, яка швидко згорить при несприятливому русі ціни — чим більше плече, тим меншу волатильність може витримати позиція.
- Плече пропорційно збільшує виплати за ставкою фінансування. Якщо ціна піде в потрібний бік, то нагорода буде вищою, але якщо в протилежний, то і платити за ставкою фінансування теж доведеться більше.
На практиці це означає, що велике плече наближає рівень ліквідації і швидше спалює заставу, якщо ціна йде не в той бік. Щоб підтримувати позицію з високим плечем на волатильному ринку потрібно постійно поповнювати баланс ф’ючерсного гаманця.
На Binance трейдер може змінити плече відкритої позиції, але в режимі ізольованої маржі кредитне плече можна тільки підняти, тоді як для крос-маржинальної торгівлі доступне і підвищення, і зниження.
Як розрахувати прибуток і ціну ліквідації за допомогою калькулятора
Binance пропонує ф’ючерсним трейдерам простий і зручний калькулятор, який дає змогу розрахувати потрібні параметри позиції до її відкриття:
Маючи в своєму розпорядженні деяку ввідну інформацію (наприклад, ціну активу, розмір маржі та кредитного плеча), можна дізнатися:
- PnL, розрахований на основі рівня відкриття і закриття та обсягу позиції;
- цільову вартість для точки виходу, щоб отримати певний ROI;
- рівень ліквідації за певного балансу маржинального гаманця;
- максимальний розмір позиції для того чи іншого балансу.
Загалом, суть проста — вводимо необхідні данні та отримуємо результат. Ось так, наприклад, виглядає результат розрахунку рівня ліквідації для безстрокового контракту ETH/USDT з об’ємом в 5 ETH і плечем х100 при балансі маржинального гаманця $300:
Відеоінструкція з використання калькулятора Binance доступна тут:
Якщо розрахунків на калькуляторі недостатньо, можна попередньо протестувати позицію на деморахунку Binance Futures Testnet. Тестова позиція дасть змогу оцінити динаміку за близьких до реальних ринкових умов і автоматично підлаштовується під поточну вартість контракту. Детальніше про те, як використовувати цю платформу, ми писали тут:
Заключення
Різноманітні торгові інструменти дають змогу трейдерам заробляти на волатильності крипторинку незалежно від поточного тренду і напрямку руху ціни. Використовуючи шорт-позицію можна отримати дохід на падаючому ринку, коли звичайні холдери або інвестори зазнають збитків. На Бінансі ця можливість реалізована через торгівлю деривативами — ф’ючерсами та опціонами.
Разом з тим, ф’ючерсна торгівля загалом і, зокрема, відкриття шорт-позицій пов’язані з додатковими ризиками і вимагають від трейдера знань і досвіду. Вище ми розглянули, як відкрити шорт за потрібною монетою, а також основні поняття, які повинен розуміти шорт-трейдер, але це тільки основа.
Буде цікаво
