«Кити» з Волл-стріт націлилися на крипто-ринок після відходу FTX. Як це вплине на галузь?

• Великі фінансові компанії з Волл-стріт готуються увійти в криптовалютний сегмент
• Банкрутство FTX відкрило нові можливості для конкуренції та освоєння ринку
• У «гонку» вступили навіть найконсервативніші організації, наприклад, Bank of New York Mellon

Банкрутство FTX принесло безліч негативних наслідків для галузі загалом. Але водночас крах такого гіганта в сегменті криптовалют створив нові можливості, і ділки з Волл-стріт готові поступитися консерватизмом на догоду освоєння нового ринку.

Нові проекти у сфері блокчейн, токенізація активів, кастодіальні послуги та пенсійні плани — ось лише невеликий перелік сфер інтересу «китів».

Крипто-зима відкрила для них можливість проникнути в новий сегмент, що було б набагато важче в інших умовах. І відмовлятися від «пирога» вони не збираються.

Першопрохідцем серед них можна назвати Fidelity. Спочатку компанія додала можливість інвестувати в криптовалюту пенсійні накопичення, потім відкрила платформу з торгівлі ЦА для роздрібних інвесторів і навіть оголосила про запуск метавсесвіту.

Але якщо в першій половині минулого року Fidelity була своєрідним «відщепенцем», то тепер новим ринком зацікавилися багато хто. До таких можна віднести, наприклад, BlackRock Inc. і Nomura Holdings Inc.

«Цей ринок, як і раніше, в центрі нашої уваги. Ми розглядаємо нові рішення не стільки в галузі криптографії, скільки загалом у сфері цифрових активів і технології розподіленого реєстру»– підкреслив головний виконавчий директор BNY Mellon Робін Вінс.

При цьому їх не лякає доля FTX:

«Нещодавні події в галузі (банкрутство біржі SBF) тільки наголосили на необхідності в дійсно надійних постачальниках послуг».

У BNY Mellon визнають високий потенціал блокчейна у сфері обліку, оптимізації витрат і обробки певних типів активів. І це робить новий сегмент пріоритетним для вкрай консервативного банку, коріння якого сягає до батьків-засновників.

Звичайно, поріг входу зараз вкрай високий. Недовіра регуляторів, тривала «ведмежа» фаза, необхідність оптимізувати витрати — все це може стати перешкодою для амбіцій банків і фондів. Але навіть з урахуванням цього деякі організації вже оголосили про запуск нових продуктів.

BlackRock

За даними джерела Bloomberg, фонд, як і раніше, ретельно вивчає можливості криптовалютного ринку. Поки що робота йде за чотирма напрямками: блокчейн, стейблкоїни, токенізація і крипто-активи. Минулого року фонд уклав важливе партнерство з Coinbase, що відкрило його клієнтам доступ до торгів на платформі.

Goldman Sachs

У першій половині минулого року саме цей банк був найбільш тісно пов’язаний з FTX. Організація відкрито говорила про розробку своїх рішень у цій галузі, і в листопаді представила власну платформу для торгівлі цифровими активами.

Також торік фірма взяла участь у проєкті цифрової облігації ЄІБ поряд з Banco Santander SA і Societe Generale SA. Сюди слід додати і той факт, що в банку є брокерський підрозділ, через який його клієнти можуть інвестувати в криптовалюти.

JPMorgan

«Бізнес є бізнес» — теза, яка чудово підходить CEO JPMorgan Джеймі Даймону. Він постійно критикує криптовалюту і навіть заявив, що має сумніви щодо фіксованої пропозиції біткоїна, хоча це і записано в його коді.

Але при цьому компанія Даймона все одно інвестує у Web 3. Саме JPMorgan представив довгоочікувану платіжну систему на базі блокчейна для традиційних транзакцій.

Fidelity Investments

Про цю фірму ми вже згадували вище. Зазначимо, що компанія зараз розглядає розширення переліку доступних для зберігання криптовалют і планує додати функцію стейкінгу. І поки всі звільняють співробітників, Fidelity, навпаки, поповнює штат.

Cboe Global Markets Inc

Минулого року компанія відкрила платформу для торгівлі спотами і ф’ючерсами на цифрові активи. Тут заявили, що в її розробку інвестували 13 великих контрагентів, зокрема Jane Street, Susquehanna International Group і Robinhood Markets Inc.

CME

За словами глобального керівника біржі з акцій Тіма МакКорта, цього року організація сконцентрується на роботі за довідковими ставками на крипто-продукти:

«До CME зростає інтерес на тлі того, що ми є регульованою організацією. З огляду на нещодавні події, саме це стає дедалі важливішим для учасників ринку».

TP ICAP Group Plc

Цього року компанія планує запустити платформу спотової торгівлі крипто-активами. Також організація розглядає й інші рішення, включно з прямими інвестиціями в криптовалюту.

«Це можливість для традиційних фірм нарешті вийти на цей ринок. Ми пропонуємо клієнтам послуги з належною часткою контролю, безпеки та диверсифікації» — Дункан Тренхолм, співкерівник відділу цифрових активів материнської компанії TP ICAP.

Standard Chartered Plc

2021 року організація запустила крипто-платформу для інституціоналів Zodia Markets. За словами CEO SCP, після банкрутства FTX кількість клієнтів на майданчику збільшилася вдвічі. Нібито їх приваблює «сувора політика управління ризиками” і підвищена прозорість.

«Це найкращий час для охоплення ринку, оскільки ви бачите і розумієте його больові точки» — підкреслив він.

State Street Corp.

Організація продовжує роботу над кастодіальним сервісом. CEO компанії Рональд О’Хенлі хоч і налаштований щодо криптовалют скептично, бачить перспективи у токенізації. У Давосі він закликав розділяти криптовалюти та інші цифрові активи, наприклад, CBDC.

Заперечувати той факт, що бізнес дедалі сильніше охоплює криптовалютний ринок, як мінімум необґрунтовано. Це дійсно так, і крах FTX лише затвердив в очах інвесторів просту тезу — «старе і перевірене краще за нове». Але чи піде це на користь галузі? Покаже час.