Що таке Do Your Own Research (DYOR) і як проводити власне дослідження
У 2024 році криптовалюти продовжують набирати популярність серед роздрібних трейдерів та інвесторів. Індустрія розширюється, постійно пропонуючи нові продукти, активи та сервіси, що приваблює багатьох новачків, без досвіду та знань для комплексного аналізу ринку і зважених інвестицій.
Щоб усунути цю прогалину нові користувачі часто використовують «перевірені» джерела інформації на кшталт блогерів, публічних особистостей, Telegram-канали тощо. Проте всі вони певною мірою потребують довіри та умисно, або ж випадково можуть ввести свою аудиторію в оману. Саме тому важливо вміти проводити власне дослідження ринку (DYOR).
В цій статті ми розберемо, що означає DYOR, чому про цей принцип постійно говорять та власне як правильно проводити власне дослідження.
Значення абревіатури DYOR
DYOR (Do Your Own Research) буквально перекладається як «проводь власне дослідження». Це популярний термін у сфері криптовалют, який нагадує про важливість самостійного збору та аналізу інформації перед прийняттям інвестиційних рішень для мінімізації ризиків і запобігання шахрайству.
Хоча про принцип DYOR відомо ще з ранніх часів криптоіндустрії, активно його почали використовувати з 2017 року в контексті потенційних інвестицій в ICO. Це був свого роду дисклеймер, який означав, що необхідно приймати рішення щодо інвестицій тільки на основі власних висновків, а не чужих думок і порад.
Сьогодні можливостей для заробітку, а також випадків шахрайства на крипторинку стало значно більше, тому про важливість DYOR нагадують постійно. І особливо це актуально для новачків, які здебільшого звикли опиратись на поради та висновки зі свого інформаційного простору.
Що DYOR означає на практиці
Щоб підкреслити значення власних досліджень, можемо використати як приклад мемкоїн COFEEE. Цей високоризиковий актив отримав підтримку від популярних інфлюенсерів платформи Х, зокрема профілю MemeFi з 2,4 млн підписників, і навіть провів лістинг на біржі Mexc. Втім, за декілька днів після початку торгів вартість монети впала практично до нуля, а команда проєкту припинила будь-яку активність в соціальних мережах, залишивши учасників пресейлу і більше пізніх інвесторів зі збитками.
Цей випадок показує чому інвесторам не можна опиратись на поради та рекомендації «довірених джерел», особливо, коли мова йде про високоризикові і маніпулятивні активи на кшталт мемкоїнів. Багато користувачів, які просувають маловідомі токени чи проєкти особисто зацікавлені в привабленні аудиторії, тому знизити ризики шахрайства можна тільки через DYOR.
Зокрема, проводячи власне дослідження, перше, що слід зробити — це знайти дані про команду, яка запускає токен, інвесторів, якщо вони є, а також оцінити спільноту проєкту в соціальних мережах як от X (раніше Twitter), Telegram, чи Discord.
Іншим важливим показником є токеноміка, яка допоможе розуміти, як проводитиметься розподіл та емісія токенів, коли і якими темпами йтиме розблокування активів ранніх інвесторів, а також якою може бути FDV (Fully Diluted Valuation) проєкту.
Якщо монета вже торгується на централізованій чи децентралізованій біржі то можна використовувати додаткові джерела даних на кшталт сервісів Coingecko, Coinmarketcap, Dexscreener, Cryptorank та інших. Тут можна знайти графіки, переглянути метрики, соціальні мережі проєктів, дізнатися контракт токена, перевірити кість інвесторів тощо. Ви можете знайти детальну покрокову інструкцію щодо проведення DYOR в нашій оглядовій статті.
Чому принцип DYOR важливий для криптоінвесторів
Криптовалютний ринок вирізняється своєю динамічністю, відносно низькою капіталізацією та невизначеним юридичним статусом, що призводить до волатильності та високої чутливості цін до інформаційних подій. Різні фактори, такі як зміни в регулюванні, технологічні інновації та ринковий настрій, можуть впливати на вартість цифрової валюти, тому важливо по-справжньому розуміти актив, в який вони планують інвестувати.
Проведення власного ретельного дослідження дозволяє краще оцінити потенціал проєкту та більш точно передбачати можливі ризики. Зокрема DYOR допомагає виявити «червоні прапорці», такі як відсутність низька ліквідність або ж вразливість на програмному рівні, які можуть в майбутньому негативно вплинути на вартість токена чи безпеку активів. Це той інструмент, який дозволяє позбавитись зовнішнього впливу чи залежності від «довірених» експертів.
Крім того, проводячи власне дослідження, інвестори можуть розширити свої горизонти та обізнаність, що дозволяє диверсифікувати портфель, знаходити потенційно дохідні активи раніше за інших, а також отримати досвід для більш глибокого розуміння наративів тощо.
І, в решті решт, завдяки якісному дослідженню та аналізу користувачі можуть приймати обґрунтовані інвестиційні рішення, ефективніше керувати ризиками та підвищувати свій дохід в довгостроковій перспективі.
Критерії, за якими можна проводити DYOR перевірку
Методи проведення власного дослідження можуть відрізнятись залежно від потреб інвестора, сегменту ринку та навіть конкретного проєкту, тому новачкам важливо розробити власну стратегію та алгоритм DYOR. Однак в загальному можна виділити наступні критерії перевірки.
- фундаментальний аналіз. Використовується для визначення справедливої вартості активу на ринку. Для цього вивчають технічну документацію, дорожні карти, технологію продукту, маркетингові стратегії, команду, токеноміку тощо. сентиментальний аналіз. Передбачає дослідження настрою трейдерів щодо загального стану ринку або конкретного активу. Майбутня цінова динаміка часто залежить від того, як проєкт сприймає більшість інвесторів чи холдерів токена;
- технічний аналіз — дослідження історичних даних про вартість та об’єм торгів для виявлення тенденцій і прогнозування майбутньої динаміки ціни активу. Цей вид аналізу базується на графіках з використанням індикаторів, паттернів та інших інструментів;
- аналіз конкурентів — виявлення сильних та слабких сторін різних проєктів в одній ніші. Розуміючи конкурентне середовище, можна краще оцінити стан та перспективи конкретного активу;
- аналіз соціальних мереж та сайту — вебсайт проєкту повинен відкрито ділитися інформацією про команду та технології, що стоять за ним. Також варто увагу на активність, періодичність появи нових постів та новин в соціальних мережах, кількість підписників та інші показники. Вони можуть вказати не тільки на розмір та якість спільноти проєкту, але і на ставлення команди до своєї роботи.
В якому порядку здійснювати перевірку критеріїв, та чи потрібно їх застосовувати взагалі — вирішує сам інвестор, орієнтуючись на конкретні обставини. Втім це та база з якої можна почати розробку власної методики дослідження.
6 правил принципу Do Your Own Research
Недивлячись на вичерпність критеріїв, далеко не завжди новачкам вдається провести якісне дослідження. Щоб уникнути помилок, важливо в ході процесу дотримуватись наступних правил:
- переконайтеся, що дані, які ви отримуєте, походять з перевірених та надійних джерел;
- вивчіть всю доступну інформацію по проєкту — офіційну та сторонню, адже не завжди команда публічно розкриває свої плани. Втім, до неофіційних даних завжди потрібно ставитися критично;
- не «закохуйтесь» в проєкт. Якщо вам подобається тікер, реклама, технологія чи команда, це може вплинути на якість дослідження;
- важливо слідкувати за тенденціями та загальним настроєм ринку. Криптоіндустрія дуже динамічна і те, що було актуальним вчора, сьогодні вже може застаріти;
- Принцип DYOR передбачає безпосередні дослідження без привязки до висновків чи оцінки людей, які вже провели свій аналіз.
Ці правила допоможуть вам краще зрозуміти що означає власне дослідження та побудувати стратегію його виконання.
Висновок
Успіх в криптоіндустрії залежить від того, наскільки ретельно та уважно інвестори підходять до процесу аналітики. Самостійний аналіз та критична оцінка проєктів без привʼязки до сторонньої думки допомагають уникнути шахрайства, знизити ризики та приймати більш обґрунтовані рішення.
Ефективний DYOR включає фундаментальний аналіз для оцінки вартості активів, сентиментальний аналіз для розуміння ринкових настроїв, технічний аналіз для виявлення тенденцій, аналіз конкурентів для розуміння переваг та недоліків продукту, і перевірку вебсайту та соціальних мереж для оцінки прозорості та популярності проєкту. Втім критерії та стратегія проведення дослідження можуть відрізнятись для різних проєктів, тому важливо сформувати їх самостійно.
