Пессимист, которого никто не слушает
Многие говорят о цикличности и повторении событий. На сколько это правда? Я склоняюсь к изучению поведения, а цены уже отражают психологические решения. В этой статье мы попробуем заглянуть в будущее, с помощью прошлого цикла. Я выбрал Ethereum для примера, ведь Bitcoin я уже развернул.. Шутки в сторону, это лишь предположения и пора бы уже обзавестись собственным мнением.
Вернемся в прошлое
Прошлый активный цикл длился ~1.5 года. ETH покорял новую вершину выходя из накопления, где получил интерес с притоком капитала и мы видим фазу повторного накопления. Основной объем зашел по ~$300, после чего мы установили АТН ~$1400. На рынке царил BULLRUN, легкие деньги преследовали вас. Но фаза распределения устроена так, что вы не успеете оглянуться, как вы уже на медвежьем рынке.. И весь ваш портфель набит щитками, которые ничего не стоят.. Таким образом мы переходим в фазу повторного распределения и длительного медвежьего рынка.. Где отсеивается 99% рынка.. Посмотрите топ-100 2017 года, много тех проектов вы там видите сейчас в этом списке? Такая же судьба ждет рынок и сегодня..
В первом подходе казалось, что мы уже нащупали дно. Мы сделали девиацию из боковика в зоне распределения, пришли на тест РОС основного объема, который зашел в этот цикл.. Казалось, что сейчас все восстановится и ваш портфель пережил просадку на ~80%.. Но рынок так и не получил притока нового капитала и мы получили второе дно..
Как и сегодня, мы видим убытки ~90%.. Кажется, что фиксировать уже нечего.. и так все на дне, куда еще ниже? Отсюда же только BULLRUN.. Но получили мы только 2,5 года тишины на рынке, где щитки из портфеля покидали рынок.. (никто не думает про разлоки на BULLRUNе..) Конечно были просветы и возможности, но все это были новые “темки”.
Сегодня
Очередные ~1.5 года, пошли покорять новую вершину после накопления, где получил интерес с притоком капитала и мы видим фазу повторного накопления. Основной объем зашел по ~$1800, после чего мы установили АTH ~$4400.
Знакомые слова, правда? Ведь мы с этого и начали статью.. Совпадение?
Снова BULLRUN, легкие деньги.. Конечно глупо надеяться увидеть идентичные ситуации, в которых каждая свеча будет как в прошлом.. Ведь мир меняется, происходят новые события и волатильность штука непостоянная. Например в этом цикле мы даже смогли обновить АТН и достигнуть ~$4880, в этом нам помог запуск фьючерса ETH на СМЕ (c BTC была обратная ситуация). Но структура осталась прежней:
Накопление – Повторное накопление – Распределение – Повторное распределение – Накопление
Эти составляющие помогают рынкам очистится. От лишних людей.. От лишних проектов.. и тд..
И снова в первом подходе казалось, что мы уже нащупали дно. Мы сделали девиацию из боковика в зоне распределения, пришли на тест РОС основного объема, который зашел в этот цикл.. Казалось, что сейчас все восстановится и ваш портфель пережил просадку на ~80%.. Но рынок так и не получил притока нового капитала и мы получили второе дно..
Сегодня, мы видим убытки ~90%.. Кажется, что фиксировать уже нечего.. и так все на дне, куда еще ниже? Отсюда же только BULLRUN..
Снова знакомые слова, правда? (я просто скопировал абзац из первого цикла)
Что было дальше?
По прошлому сценарию мы так и не получили новый BULLRUN и гуляли ~2.5 года. Получили третье дно, где протестировали первое накопление перед бычкой. (даже не раз) После космического роста до ~$1400 никто не верил, что мы сможем сделать -96% и протестировать цену в ~$80.. Где все отчаялись и вдруг крипта стала скамом..
Сегодня у нас всего -75%, мировая экономика не выглядит как новый BULLRUN, правда? Вы все такой же заложник щитков в своем портфеле.. На носу ETH 2.0, это точно хорошая новость? Отскок сейчас в вашей комнате?
Рисунок скопирован с прошлого цикла, разве это не может быть правдой? $500-600 за ETH – это хороший стресс тест для рынка. (как и BTC по $9600) При этом $500 это всего -90% от АТН..
Мировой кризис и безработица, заставят слабых забрать свои капиталы из крипты.. (это же скам..)
У этих уровней мы сможем протестировать прошлое накопление, с которого все началось. Медвежка в ~2.5 года? Люди в розовых очках снова скажут о невозможном.. Но посмотрите циркулейт свеженьких щитков из вашего портфеля.. Делаю ставку на диапазон ~20-40%.. Готовы к разлокам? Когда на рынке нет лишних денег для выкупа токенов, а циркулейт становится х2? Так вы же еще и мечтаете про обновление АТН, здесь математика покидает чат..
Через 2 года халвинг BTC, ничего не напоминает? Добавим пол года накопления и оттуда новый BULLRUN?
UPDATE от Jarvis Labs
Перед публикацией этой статьи вышел новый отчет Jarvis Labs, который идентичен моим наблюдениям. Этот график показывает, что 30-дневная доходность ETH приближается к 0% после того, как с апреля она была крайне отрицательной..
На бычьем рынке 30-дневное падение доходности ниже 0% является главной возможностью для покупки, а на медвежьем рынке падение выше 0% является идеальной возможностью для продажи.
Jarvis Labs сравнивает текущую структуру доходности ETH 30d с четвертым кварталом 2018 года. Той осенью ETH консолидировался на уровне 200, а затем упал почти до 82 долларов в декабре. Дополнительное падение на 60% привело к его падению более чем на 90% по сравнению с ATH за год. Повторение этого фрактала сейчас приведет к тому, что к декабрю 2022 года ETH достигнет диапазона 400 долларов.
Нотка оптимизма
Естественно все может пойти не так и прямо завтра мы обновим ATH, ведь вы так ждете ETH 2.0.. Мы работаем с вероятностями, что не позволяет нам находится вне рынка. Хоть я и не люблю давать рекомендации, но ловите одну:
Разберите свой портфель. Метрики, актуальность, продолжает ли работать команда или все закончилось баблосбором? Для тех кто любит говорить, что взял щитков на 2-3 года, оно ж вырастет.. Какой Roadmap вашего щитка на ближайшие 5 лет?
Теперь поставьте оценки каждому щитку от 1 до 5. Где 1 – это мусор, а 5 – хорошая инвестиция. Готов поспорить, что оценку выше 2 получит только BTC и ETH.. Все у чего нет рейтинга 5, смело можно отправлять в стакан.
Вам больно смотреть на эти цифры? А вдруг вырастет? Здесь вам поможет второй шаг. После продажи переливаем все в BTC или ETH. Ведь если вы рассчитываете, что ваши щитки вырастут.. Разве BTC и ETH при этом упадут?
Таким образом вы получаете потенциал для желаемого отскока. При этом какая вероятность, что через 2-3 года BTC и ETH покинут рынок? (конечно она есть, но ничтожно мала) А теперь сравните с вероятностью скама вашего щитка..
Не смотря на пессимистичный настрой для долгосрочного портфеля, совсем глупо не пытаться лонговать после такого пролива. (Именно поэтому мы и используем DCA, ты никогда не знаешь где будет разворот)
Даже для дальнейшего падения, мне очень нравится полка из сопротивления, которое мы сформировали. Чуть выше нас ждет Imbalance и POC нашего пролива. Именно там хочется видеть реакцию, это будет хорошая зона для принятия решения. Пойдем ли мы туда? 50/50. Остановимся ли мы там? 50/50. В какую сторону мы оттуда пойдем? 50/50. Поэтому и нельзя сидеть без позиции, ведь пытаясь поймать дно, рынок может уйти без вас. Пора привыкнуть к убыткам, ведь они часть нашей работы.
Материал подготовлен автором канала The Wolf Of Your Street. Поддержите автора подпиской!
