fbpx

Выжимка стрима «Майнеры готовятся к ралли? Обзор рынка» с delta.theta

18.08.2021
171
0

Вчера по традиции у нас в гостях был Паша из delta.theta. Обсудили все самое интересное, что происходит на рынке:

Биткоин в Аргентине; майнеры готовятся к ралли; крупнейшая сделка Polygon; закон о крипте в США и многое другое.

Для тех у кого нет возможности смотреть весь стрим, мы составили краткую выжимку с ответами на самые интересные вопросы.

— Ситуация с законом о регулировании криптовалют в США

Ситуация непростая. Комьюнити пыталось всеми силами повлиять на результаты принятия закона. Люди писали письма, звонили сенаторам. Но закон всё же был принят в первоначальной редакции. Смягчающие поправки не были внесены.

Американское общество во главе с Марком Кьюбаном высказались резко против того что пожилые люди имеют возможность принимать законы, влияющие в основном на молодые поколения и их будущее. В конце сентября, когда соберётся нижняя палата сената. Законопроект будет рассматриваться в оригинальной редакции. Там будет вторая возможность поменять на эти поправки. Мягкая поправка от трёх сенаторов всё так и не была принята, и новый закон будет касаться не только бирж, но и всех слоёв населения. Также закон будет касаться ETF. Окончательный результат будет ясен ближе к октябрю.

— Получается, жёсткая редакция всё-таки была принята к обсуждению?

Ситуация не настолько комфортная, насколько могла бы быть. Это случилось из-за жёсткой позиции одного пожилого сенатора. Это ещё одно подтверждение того что борьба поколений сейчас в фокусе

— Старшему поколению в целом чужда крипта, и они выбирают более консервативные источники дохода. Так что очевидно что будет сопротивление.

Придётся его преодолевать. Первые шаги, это небывалая социальная активность. Были отправлены тысячи писем и звонков в сенат от неравнодушных сторонников криптовалют. Это стало очень важной темой, и на этом базисе в сентябре должно быть попроще противостоять принятию этого закона. Будем смотреть.

— На стороне крипты уже не какие-то панки, а серьёзные фонды как G.P Morgan. Так что противостояние должно быть серьёзное.

В то время как в США вводят ограничения, в Аргентине полным ходом идёт адопшн Биткоина?

Преимущества криптовалют понятны и очевидны. Вопрос только в безопасности и формате работы государственных органов. Нужно выработать новый механизм работы с цифровыми активами. В Аргентине есть проблемы с национальным долгом. Они несколько раз объявляли дефолт за последние 30 лет. Они набрали кредитов у МВФ и сократили доходы для бюджета. Деньги отдавать им не из чего, соответственно — большая инфляция. К их внутренней Аргентинской инфляции, накладывается внешняя долларовая. Биткоин они рассматривают как защиту от внешней инфляции. Биткоин даёт защиту и диверсификацию от потери стоимости. По этому они хотят последовать примеру Сальвадора.

— Cальвадор принял Биткоин как платёжную единицу. В Украине пытаются ввести крипто-гривну. Какой подход более рационален?

Обе ситуации это вин-вин. Но крипто-гривна уйдёт в массы быстрее чем просто Биткоин. Для людей это будет цифровой безнал. Должно быть очень просто делать шлюзы для перевода в другие криптовалюты. Биткоин даёт большую защиту от учёта. Один из его основных применений, это не пускать инфляцию и эмиссию государственных денег в крипто-экономику. Крипто-гривну могут эмитировать неограниченно, так же как и обычную. Это хорошо, но с другой стороны — это угроза экосистеме. Чем больше криптой будут пользоваться — тем лучше. Я только за.

Маск и Кьюбан за Dogecoin

Кьюбан стал деген энтузиастом. Он вложился в IRON, прямо перед его крахом. Cейчас можно настроить уведомления, и отслеживать движение ликвидности в протоколе. Если деньги начинают выходить, это сигнал к тому что может что-то произойти. В IRON был баг с учётом эмиссии и сжигания при изъятии ликвидности. Кьюбан успел вывести деньги, а все остальные нет. Так что с Доджкоином нужно держать ухо востро.

У Кьюбана свой баскетбольный клуб, и он продаёт билеты на его матчи за dogecoin. Больше никак он с ним не связан. Исходя из спроса на билеты за криптовалюту, он мог сделать вывод о том что это в целом очень перспективная и прибыльная сфера. Интересы Маска более понятны. Потенциал у доджкоина есть. Но делать какие-то долгосрочные прогнозы пока рано.


— Очень много не криптовых людей залетали в dogecoin и теряли средства, не понимая что это очень рисковая игра. Нужно продвигать базовое образование в крипто-сфере.

Должна быть финансовая грамотность и определённые требования к минимальному уровню интеллекта. Мы планируем в ближайшее время запустить мини-академию в нашем сообществе. В том числе рассматривающую эти вопросы. Исходя из аналитики, рост Биткоина привлечёт больше социального внимания. В том числе развитие DeFi, NFT, Play-to-earn, социальных токенов, DAO и всей инфраструктуры децентрализованного крипто-участия. Соответственно публики и людей будет гораздо больше чем сейчас. Ожидается рост в десять-двадцать раз, уже в течении этого года. Так что обучения и мануалы будут очень нужны.

— Конечно есть криптаны которым это уже не интересно. Но людям, которые только будут погружаться в крипту, эти базовые знания необходимы.

Частники снова покупают биткоин?

Недавно состоялся саммит, на котором Маск сказал что кроме Теслы, ещё и космическая отрасль вложилась в Биткоин. Кроме того, они с Джеком Дорси и Кэти Вуд очень хорошо побеседовали. Это, возможно, поспособствовало тому что через несколько дней начался отскок Биткоина с $28 тысяч до $47.

Илон Маск в целом дорожит своим личным брендом. И несмотря на своё эксцентричное поведение в Твиттере, на публике он старается быть хорошим мальчиком и своим среди тех кто продвигает Биткоин.

Технический анализ и анализ опционных уровней очень важен, но мы уже не раз замечали, что в основном торгуются новости. На примере того же Китая, который 3 года подряд качал рынок, пока оттуда окончательно не уехали майнеры.

Запуск информационной кампании в Bloomberg и ещё нескольких европейских газетах стоит $50 тыс. Они так и пишут, что это рекламные материалы. Но люди тем не менее прислушиваются к этим источникам. По этому подобные новостные интервенции довольно популярны.

— Вернутся ли майнеры в Китай?

Ни в коем случае. Это очень большая политика, даже геополитика. Будет введён Крипто-Юань. Сначала он будет региональным, но по мере роста влияния, он будет “расползаться” в Индию, Африку, Средний Восток. Он также будет использоваться в расчётах с Европой, Россией и другими странами. Это большой вызов, в сторону Америки. Она упустила возможность первыми ввести подобную практику. И с Китаем им сейчас будет очень тяжело соревноваться. 

Сейчас у руля в Америке демократы, и им будет очень тяжело, так как они за “мягкую силу”. По этому они пытаются давить на важные для Китая предприятия, путём введения санкций. К примеру, Американцы наложили запрет на важное для Китая производство оборудования в Голландии. И китайцы никак не смогут на это повлиять.

— Даже при помощи фирм “прокладок”?

Есть несколько типов санкций со стороны Америки. Есть санкции со стороны конгресса и бывают со стороны президента. Например, по отношению к Беларуси введены санкции со стороны президента, которые предполагают создание рабочей группы, которая будет отслеживать то как люди уклоняются от налогов. Это делает невозможным любые попытки ухода от налогов и использования фирм “прокладок”.

— Криптоюань — хорошо?

ФРС настолько отстал в развитии технологий и криптовалюты, что на данный момент им будет проще что-нибудь выкупить. К примеру Ripple, который используется в банковских платежах, или USDC.

В Америке регулирование криптовалют происходит следующим образом. Есть президентская группа. Она работает уже почти год. В неё входят представители ФРС, представители региональных банков, представители администрации президента, комитет по ценным бумагам и юристы из министерства юстиций. Они создают государственную повестку и выясняют как к ней относится. Им сложно регулировать то, где у них руки коротки. Да, они могут создать препятствия на фиатных шлюзах, но они не могут повлиять на Биткоин в целом. Китай попытался — хэшрейт сети Биткоина упал на 30%, но он также и восстановится

— Может быть им ближе работать с Circle?

Да, в том числе. ФРС это де-факто, частный банк, который находится в партнёрских отношениях с правительством.

— Почему негативные новости о рекордных взломах не влияют на рынок?

Это хороший признак бычьего рынка. Во время медвежьего рынка обычно игнорируется новостной позитив. Хакер Poly Network довольно хитро вернул украденные средства. Часть денег он вернул, а часть положил на multi-sig кошелёк.

— Есть мнение что он просто испугался того что его нашли?

Да, часть транзакций он совершил через китайский обменник. И они сказали что у них есть его айпишник, и они готовы его выдать. Дальше можно раскрутить сеть. Неважно, тор он использовал или что угодно. Через год-полтора его могут найти. Как нашли парня который взломал Silkroad. Он тоже использовал тор, но входил из кафе возле своего дома. Точки входа легко найти.

— Повлияют ли события в Афганистане на рынок?

Они конечно могут повлиять. Часть майнеров переехала в Иран. Что-то может осесть в Афганистане. Талибам нужны деньги. Сейчас они будут искать возможности заработка, и как Северная Корея и Венесуэла, они тоже скорее всего будут майнить. Но в целом это не очень важно для нас. Фокус всё равно на Америке. И том, введутся ли регуляции на основных централизованных биржах.

— Пути Coinbase и FTX немного отличаются? Coinbase пытаются открыть локальные офисы, и в целом выступают за регулирование в каждой стране, а FTX за глобальный подход.

FTX это рок-н-ролл. Их глава живёт в офисе. Он постоянно в деле, каждый пролив и взрыв ликвидности. Такой подход не оставляет времени на деловые встречи. Хорошо что у них нашлось время купить Солану и провести встречу с инвесторами. Я думаю он скрипя сердцем ушёл из торговли.

A Coinbase это институциональная история про фонды, корпорации, листинг на NASDAQ. 

Polygon поглотил Hermez

За сделку заплатили $250 млн. в эквиваленте Matic. Hermez это индийский крипто-стартап. Polygon купил команду, технологию и перспективу. Это очень здорово. Во-первых, оплата в крипте, выходит сделку из регуляции государством. Мне нравится деньги остаются у предпринимателей. Это первый шаг очень большой индустрии слияния-поглощения. Это новая эра. Традиционная для бизнеса практика приходит в крипту.

— Polygon вообще сейчас выглядит очень многообещающе

Да, у них есть много болевых точек, cвязанных с Эфиром. Но основная проблема, в централизации власти. Она находится в управлении команды. Это не очень хорошо. Все сайдчейн решения в том или ином смысле жертвуют или масштабом, или централизацией. Матик довольно централизован. В этом смысле. Но Эфир после proof-of-stake тоже станет более централизованым. Те кто имеет деньги, будут иметь максимальную власть в протоколе. То как они ей распорядятся, это вопрос.

Матик начал своё восхождение с AAVE, после того как он вырос в мае. Это произошло благодаря фармингу ликвидности. Это привело очень много ликвидности в их протокол. Они стали очень богаты и вышли на очень серьёзный уровень.

— Лэндинг платформы начинают смотреть в сторону легализации?

Они будут сотрудничать с регулированием, и будет очень интересно наблюдать, как это будет происходить. Официальная регуляция это — compliance, налоги. Криптовалюта открывает возможности для залога средств, не сравнимые с более традиционными активами. 

Про TRON

Ликвидность у него есть. Хорошие транзакции и вывод средств без комиссии тоже является плюсом. Но я сомневаюсь что у этой сети есть будущее. Этот продукт может быть и хороший, но у него нет такого большого сообщества как у Эфира или у Cardano.

— Delta.Theta ищут аналитика

Delta.Theta Research ищут аналитика в коллектив. Нам нужен сотрудник по обзорам рынка и криптовалют. Можете отправлять резюме на наш адрес. Мы всех рассмотрим и всем ответим. Cпасибо за внимание! [email protected] Требуется знание английского языка, интерес в криптовалютах и понимание таких терминов как: биржа, ликвидность, волатильность. Этого будет достаточно, остальному научим!

Более подробный аналитический разбор рынка от Delta.Theta Research можно прочитать здесь.

Как вам статья?

0
0

статьи на эту же тему

The Merge
avatar Макс Гришко
17.08.2022
Предложка Incrypted
avatar Влад Шевченко
22.07.2022
Risk Reward
avatar Макс Гришко
14.06.2022