Shortowanie na Binance dla nowicjusza. Jak robić to poprawnie?
Nawet jeśli jesteś nowy na rynku kryptowalut, prawdopodobnie słyszałeś już wyrażenie “shortowanie” lub “wchodzenie w short”. Termin ten jest zwykle używany w kontekście negatywnych wiadomości lub oczekiwań dotyczących kryptowaluty oraz w kontekście generowania dochodu, co jest mylące dla nowicjuszy, którzy po prostu nie są pewni, jak zarabiać na spadkach na rynku.
W tym artykule wyjaśnimy, czym jest krótka pozycja, jak ją wykorzystać do zarabiania pieniędzy i jak nowicjusz może otworzyć krótką pozycję na Binance.
Ten artykuł został przygotowany przez Incrypted i jest przeznaczony do celów edukacyjnych. Mamy nadzieję, że materiał ten pomoże ci lepiej zrozumieć i zbadać rynek kryptowalut.
Co to jest zmienność rynku i jak na niej skorzystać
Główną cechą kryptowalut jako klasy aktywów jest zmienność. Podczas gdy na tradycyjnym rynku akcji zmiana ceny o kilka % jest uważana za znaczącą, wahania o dziesiątki lub setki % są akceptowalne dla wielu kryptowalut. Te duże wahania pozwalają inwestorom i traderom zarabiać pieniądze.
Jednocześnie, dzięki instrumentom takim jak kontrakty futures i opcje, możliwe jest również zarabianie na trendzie spadkowym, wykorzystując spadek ceny do generowania dochodu. Aby to zrobić, wystarczy zająć tak zwaną krótką (short) pozycję na aktywach i poczekać, aż cena spadnie poniżej punktu wejścia.
Short to pozycja tradera w stosunku do oczekiwanej ceny aktywa. W kontekście handlu instrumentami pochodnymi oznacza to zakup kontraktu na sprzedaż aktywa w przyszłości po bieżącej cenie:
Jeśli zajmujesz krótką pozycję na ETH po cenie 1900 USD, oznacza to, że kupujesz kontrakt, zgodnie z którym możesz sprzedać ETH po 1900 USD w przyszłości. W związku z tym, jeśli cena ETH spadnie do 1700 USD, możesz sprzedać aktywa powyżej ich wartości rynkowej i zarobić na różnicy w cenie.
W przypadku handlu kontraktami wieczystymi faktyczny mechanizm jest prostszy – inwestor po prostu otrzymuje wypłatę w oparciu o różnicę między ceną zakupu kontraktu a jego aktualną wartością rynkową.
Analiza rynku w celu zidentyfikowania trendu spadkowego
Główna trudność w handlu na krótkich pozycjach polega na prawidłowym określeniu trendu. Oznacza to, że trzeba zrozumieć, kiedy trend cenowy zmieni się ze wzrostowego (byczego) na spadkowy (niedźwiedzi), a wartość kryptowaluty zacznie spadać. Traderzy korzystają z różnych narzędzi, aby zidentyfikować aktualny trend i jego zmiany:
- analiza techniczna;
- wskaźniki;
- analiza fundamentalna;
- analiza pola informacyjnego.
Są to różne podejścia do analizy rynku i odrębny duży temat. Możesz dowiedzieć się więcej o analizie technicznej i fundamentalnej z naszych poprzednich materiałów:
Koncepcja zarządzania ryzykiem
Niezależnie od wykorzystywanych instrumentów, ważne jest, aby inwestorzy posiadali umiejętności zarządzania ryzykiem i opracowali strategię, która pozwoli im zminimalizować ryzyko związane z handlem. Elementy zarządzania ryzykiem dla krótkich pozycji to:
- Określanie punktów wejścia i wyjścia: Przed rozpoczęciem handlu trader musi zrozumieć, przy jakiej cenie jest gotowy otworzyć pozycję i przy jakim poziomie ją zamknąć. Jest to podstawa systematycznego podejścia do handlu.
- Korzystanie z SL/TP: Poziomy stop-loss i take-profit automatycznie zamykają pozycję po osiągnięciu wcześniej zdefiniowanego poziomu straty lub rentowności. Eliminuje to potrzebę ciągłego monitorowania rynku i minimalizuje straty, jeśli cena idzie wbrew trendowi.
- Margin Isolation: Ustawia kwotę, którą inwestor jest skłonny przeznaczyć (a tym samym stracić) na pojedynczą pozycję. Omówimy to bardziej szczegółowo w sekcji dotyczącej trybu depozytu zabezpieczającego.
- Dywersyfikacja pozycji: otwieranie krótkich pozycji na kilku aktywach w różnych segmentach rynku, najlepiej z odwrotną korelacją. W takim przypadku, nawet jeśli cena jednego aktywa wzrośnie i spowoduje stratę, inne pozwolą zarobić i zrekompensować straty.
Nie jest to kompletna lista. Każdy użytkownik tworzy własny zestaw narzędzi i umiejętności do zarządzania ryzykiem i określa swój poziom tolerancji ryzyka – ktoś jest gotowy stracić 30% depozytu na pozycji, a ktoś nie więcej niż 5%.
Krótkie pozycje na kontraktach terminowych Binance
Teraz, gdy znamy już podstawy teoretyczne, przejdźmy do otwierania krótkich pozycji na rynku kontraktów terminowych Binance. Techniczną część otwierania pozycji możesz przeczytać tutaj:
Jednak oprócz procesu otwierania zlecenia, wstępnie omówimy kilka ważnych punktów dla handlu kontraktami futures: saldo portfela depozytu zabezpieczającego (futures), tryb depozytu zabezpieczającego i dźwignię finansową.
Przenoszenie środków z portfela Spot do portfela Futures
Aby przenieść środki do portfela Futures, musisz otworzyć konto na platformie Binance Futures, a także dokonać wpłaty na swoje główne konto giełdowe. Następnie:
- Przejdź do głównej strony Binance Futures i w oknie otwierania zlecenia znajdź pole z dostępną kwotą:
- Kliknij ikonę przelewu obok tej linii:
- Wybierz portfel, z którego chcesz przelać środki i wprowadź kwotę:
Transfer jest natychmiastowy i bezpłatny. Środki z portfela futures są wykorzystywane jako depozyt zabezpieczający do otwierania i utrzymywania pozycji w wybranym typie kontraktów futures.
Jeśli nie masz jeszcze konta Binance lub nie wiesz, jak dokonać pierwszej wpłaty, zalecamy rozpoczęcie od tego artykułu:
Tryb depozytu zabezpieczającego
Handel kontraktami futures wykorzystuje pojęcie depozytu zabezpieczającego, który jest zabezpieczeniem, które inwestor wpłaca w celu wykorzystania pożyczonych środków (dźwigni finansowej). Depozyt zabezpieczający może być
- Początkowy – wpłacany natychmiast po otwarciu pozycji.
- Utrzymanie – minimalne saldo portfela, które jest wymagane do wsparcia pozycji. Jeśli saldo spadnie poniżej tego poziomu (np. po płatności stopy finansowania), pozycja zostanie zlikwidowana.
Binance umożliwia otwieranie pozycji futures w dwóch trybach depozytu zabezpieczającego:
- Cross-margined : gdzie wszystkie środki w portfelu futures użytkownika są wykorzystywane jako zabezpieczenie. Pozwala to na jednoczesne otwarcie wielu krótkich pozycji z tym samym zabezpieczeniem.
Ryzyko polega na tym, że jeśli przynajmniej jedna z pozycji wzrośnie, zabezpieczenie zacznie się szybko spalać, a jeśli spadnie poniżej poziomu depozytu zabezpieczającego, wszystkie pozycje zostaną zlikwidowane, a nie tylko ta, która wzrosła.
- Z izolowanym depozytem zabezpieczającym: W tym przypadku użytkownik przydziela określoną kwotę jako depozyt zabezpieczający dla konkretnej pozycji. Oznacza to, że jeśli cena wzrośnie po otwarciu pozycji krótkiej, tylko depozyt zabezpieczający tej pozycji zostanie zlikwidowany, bez wpływu na depozyt zabezpieczający innych pozycji.
Eliminuje to kaskadową likwidację, ale także efektywność wykorzystania depozytu jest niższa, ponieważ dla każdej pozycji należy przydzielić określoną kwotę.
Użytkownik może wybrać tryb depozytu zabezpieczającego dla krótkiej pozycji w oknie zlecenia Binance Futures podczas otwierania pozycji. Nie ma możliwości zmiany trybu depozytu zabezpieczającego już otwartej pozycji.
Ramiona pożyczkowe
Kolejnym ważnym parametrem podczas otwierania pozycji jest dźwignia finansowa. Określa ona procent pożyczonych środków, który jest wykorzystywany podczas otwierania pozycji. Na przykład, przy dźwigni x10, procent środków własnych wynosi 10%, w związku z czym trader pożycza 90% wielkości pozycji. Jest to główna zaleta handlu kontraktami futures – możesz uzyskać wysoki dochód przy niewielkim początkowym depozycie dzięki wykorzystaniu dźwigni finansowej.
Binance pozwala ustawić dźwignię do x125, czyli zwiększyć pozycję o 125-krotność aktualnego salda portfela depozytu zabezpieczającego. Korzystając z dźwigni finansowej należy jednak wziąć pod uwagę, że:
- Im wyższa dźwignia, tym mniejszy początkowy depozyt zabezpieczający dla pozycji. Oznacza to, że pozycja jest pokryta stosunkowo niewielkim depozytem zabezpieczającym, który szybko przepali się w przypadku niekorzystnego ruchu cenowego – im wyższa dźwignia, tym mniejsza zmienność może wytrzymać pozycja.
- Im większa dźwignia, tym mniejsza zmienność, którą pozycja może wytrzymać. Jeśli cena porusza się we właściwym kierunku, nagroda będzie wyższa, ale jeśli porusza się w kierunku przeciwnym do ceny, stopa finansowania również wzrośnie.
W praktyce oznacza to, że wyższa dźwignia zbliży depozyt zabezpieczający do poziomu likwidacji i szybciej go spali, jeśli cena będzie poruszać się w złym kierunku. Aby utrzymać wysoce lewarowaną pozycję na niestabilnym rynku, będziesz musiał stale uzupełniać saldo swojego portfela futures.
Na Binance inwestor może zmienić dźwignię otwartej pozycji, ale w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego dźwignię można tylko podnieść, podczas gdy zarówno podnoszenie, jak i obniżanie jest dostępne w przypadku handlu z różnymi depozytami zabezpieczającymi.
Jak obliczyć zysk i cenę likwidacji za pomocą kalkulatora
Binance oferuje inwestorom futures prosty i poręczny kalkulator, który pozwala im obliczyć parametry pozycji przed jej otwarciem:
Posiadając pewne podstawowe informacje (np. cenę aktywów, depozyt zabezpieczający i dźwignię finansową) można dowiedzieć się
- PnL obliczony na podstawie poziomów otwarcia i zamknięcia oraz wolumenu pozycji;
- wartość docelową dla punktu wyjścia w celu uzyskania określonego ROI;
- poziom likwidacji przy danym saldzie portfela depozytu zabezpieczającego;
- maksymalny rozmiar pozycji dla danego salda.
Ogólnie rzecz biorąc, idea jest prosta – wprowadzasz wymagane dane i otrzymujesz wynik. Przykładowo, wynik obliczenia poziomu likwidacji dla kontraktu perpetual ETH/USDT z wolumenem 5 ETH i dźwignią x100 oraz saldem portfela depozytu zabezpieczającego w wysokości 300 USD wygląda następująco:
Samouczek wideo na temat korzystania z kalkulatora kontraktów terminowych Binance jest dostępny tutaj:
Jeśli obliczenia na kalkulatorze nie są wystarczające, możesz wstępnie przetestować pozycję na koncie demo Binance Futures Testnet. Pozycja testowa pozwala ocenić dynamikę w warunkach zbliżonych do rzeczywistych warunków rynkowych i automatycznie dostosowuje się do aktualnej wartości kontraktu. Więcej informacji na temat korzystania z tego rynku można znaleźć tutaj:
Wnioski
Różnorodne narzędzia handlowe pozwalają inwestorom czerpać zyski ze zmienności rynku kryptowalut niezależnie od aktualnego trendu i kierunku ruchu cen. Korzystając z krótkiej pozycji, można osiągać zyski na spadającym rynku, gdy zwykli posiadacze lub inwestorzy ponoszą straty. Na Binance możliwość ta jest realizowana poprzez handel instrumentami pochodnymi – kontraktami futures i opcjami.
Jednak handel kontraktami futures w ogóle, a krótka sprzedaż w szczególności, wiąże się z dodatkowym ryzykiem i wymaga dużej wiedzy i doświadczenia. Powyżej przyjrzeliśmy się, jak otworzyć pozycję krótką na odpowiedniej monecie, a także podstawowym koncepcjom, które powinien zrozumieć trader handlujący krótkimi pozycjami, ale to tylko podstawy.
To będzie interesujące
