Мнение: Чего ожидать от крипторынка в декабре?

30.11.2021
8 мин
256
0

Сегодня по традиции мы проведем стрим с аналитиком delta.theta и рассмотрим все самое интересное, что происходит на рынке:

— Почему PlanB допустил ошибку?

— Microstrategy и Сальвадор опять покупают биткоин

— Банкиры создают венчурные фонды для инвестирования в крипту

— Новые крупные игроки заходят в метавселенную

— Новая заявка на Ethereum ETF

— Morgan Stanley наращивает обьем акций биткоин-траста Grayscale

— Китай блокирует домены криптоСМИ и майнинг-пулов

И многое другое, ждем вас на стриме. Будет интересно!

Биткоин не $100k. Почему не сработал прогноз PlanB? Чего ожидать от крипторынка в декабре?

На стриме можно задать вопросы аналитику!

Аналитический обзор

Прошедшая неделя была для крипто рынка довольно сложной. Под влиянием новостных факторов имело место боковое движение общей капитализации в диапазоне 2.48T – 2.65T на протяжении большей части недели. Ближе к концу, а именно 26.11, произошло резкое падение до 2.37T. Затем, 28.11– 29.11 последовало резкое восстановление (более чем на 60%) до отметки 2.56T.

Лишь только восстановившись после падения на неделе 15-22 ноября, на неделе 22-29 ноября произошло повторное резкое снижение цены актива (с 59 500 до 53 600). На этот раз оно было вызвано новостями о новом штамме коронавирусной инфекции, обнаруженном в ЮАР. В конце недели произошло резкое восстановление. На момент публикации цена BTС находится в районе 57 000.

Движение цены ETH было практически идентично первой криптовалюте, с той лишь разницей что падение произошло после достижения ценой ETH недельного максимума на отметке 4550. По итогам недели цена на актив практически не изменилась.

Балансы BTC и ETH на биржах смешались в сторону вывода по мере падения цен на данные активы. Это дает нам основания полагать, что т.н. “киты” выкупали BTC и ETH  на просадке. После восстановления цен к концу недели отток с бирж уменьшился.

Ситуация с балансов стейблкоинов лишь подтверждает вышеуказанное предположение: участники рынка активнее заводили их на биржи во время просадки.

Объем открытого интереса по фьючерсам на BTC и ETH на этой недели достигал минимальных значений за последний месяц. На рынке присутствует неопределенность и  участники рынка боятся входить в новые позиции. Тем не менее, цена BTC демонстрирует наличие сильной поддержки и не опускается ниже 50 000.


Новостной фон

Пятница стала для рынков (в том числе криптовалютного) по-настоящему “чёрной”: произошел обвал различных активов в диапазоне от 5% до 25% в зависимости от секторы экономики. Основной причиной этого стал новый штамм коронавирусной инфекции “омикрон”, который был обнаружен в Южной Африке и некоторых областях Юго-Восточной Азии. Некоторые страны (например, Израиль) уже полностью закрыли границы. Доподлинно неизвестно на сколько негативным окажется эффект “омикрона” на производство и международную торговлю. Во всяком случае, крипто индустрия продолжает развиваться несмотря ни на что.

Тема Метавселенных продолжает оставаться главным трендом на криптовалютном рынке. На днях канадская компания tokens.com выкупила одного из лидеров данного тренда – платформу Decentraland. Сумма сделки составила  618 000 токенов MANA (около 2.5 миллионов долларов).

Крупный компании все чаще встречаются в одном новостном ряду с криптовалютами и метавселенными.  На этот раз Adidas объявил о партнерстве с Coinbase, а затем купил землю в другой метавселенной – the Sandbox. К этому решению его скорее всего подтолкнула активность компании Nike (главного конкурента) в этой области, которая ранее заявляла о своих планах в сфере NFT. 

Аналитик Plan B сообщил о том, что биткоин не достигнет цены $98 000  в ноябре (что должно было случится согласно более раннему его прогнозу). Тем не менее, он считает модель Stock-to-Flow валидной и ожидает достижения отметки $100 000 в ближайшие месяцы. 

Новое коалиционное правительство Германии в своей программе подчеркнуло необходимость обеспечения равного доступа к рынку капитала для различных форм цифровых активов наравне с традиционными банками. Вопросом остается перспектива реализации данной инициативы. 

Tether “напечатал” еще миллиард USDT. Обычно следствием этого является рост цены биткоина. Будет ли это дополнительным поддерживающим цену от дальнейшего падения фактором?  Отвечая на этот вопрос необходимо иметь в виду претензии регуляторов в отношении эмитента стейблкоинов №1.

Шеррод Браун, глава банковского комитета Сената, направил открытые письма компаниям-эмитентам основных стейблкоинов (Tether, Circle, Paxos и других). В них он обратился к компаниям с просьбой об описании механизмов выпуска, формирования резервов и хранения стабильных цифровых активов. Данные обстоятельства открывают окно возможностей для эмитентов криптовалют (для налаживания конструктивного диалога с властями), но в то же время создает риски критики и судебного преследования (в случае, если деятельность компаний не соответствовала существующему правовому регулированию).

Крупный американский инвестиционный банк Morgan Stanley увеличил свою долю в BTC за счет покупки акций Grayscale Bitcoin Trust. Согласно данным SEC фонд Morgan Stanley Insight Fund увеличил свой пакет акций Grayscale Bitcoin Trust, или GBTC, более чем на 63%, с 928 051 во втором квартале 2021 года до 1 520 549 по состоянию на 30 сентября.

Второго декабря SEC проведет открытую панельную дискуссию о своей потенциальной роли на криптовалютном рынке. Среди выступающих ожидаются не только чиновники, но и ведущие юристы, банкиры и криптоинвесторы. Очевидно что итоги этой встречи могут существенно повлиять на настроения участников рынка в ту или иную сторону.


Об опционах

Для опционов с датой исполнения в декабре 2021 года уровень открытого интереса вырос на 4.3% и составил 100 884 BTC. Количество Put опционов относительно Call выросло. Тем не менее, не смотря на опасения дальнейшей коррекции, видение трейдерами конца года по-прежнему остается “бычьим”. 

Темпы прироста открытого интереса на мартовские опционы выросли на 5.9%, достигнув отметки 23 793 BTC. Ключевыми уровнями для данной даты исполнения остаются 100 000 для опционов Call и 40 000, 50 000 для опционов Put (однако по итогам торгов этой недели они “поменялись местами” по объему).

Как и ожидалось, исполнение опционов с датой 26 ноября стала одной из причин локальной распродажи на крипторынке. Уровень общего открытого интереса теперь составляет 181 827 BTC. Ключевые уровни: 20 000, 40 000, 60 000 для опционов PUT и 80 000, 100 000, 120 000 для опционов  Call. 

Для ETH опционов с датой исполнения 31 декабря уровень открытого интереса увеличился на 9.1% и составил 656 487 ETH. Прирост распределился равномерно между Call и Put опционами. Max Pain price сместился с 1600 на отметку 1920.

Торги по опционам с датой исполнения по итогам первого квартала 2022 сбавили темпы роста и выросли на 5.3% (против 9.8% по итогам предыдущего недельного цикла) до отметки 366 332 ETH.  Соотношение Call и Put опционов осталось прежним.

Уровень открытого интереса по всем опционам после экспирации 26 ноября составляет 1 474 412 ETH. Объем торгов по опционам Call более чем вдвое превышает аналогичный по опционам Put. Основными уровнями являются 5000, 10000, 15000 Call и 3000, 3500 Put.

В дополнение к стандартным параметрам анализа рынка, таким как объем открытых позиций по фьючерсам и опционам, доступным широкому кругу читателей, в рамках новой подрубрики “PRO MODE”, мы предоставляем обзор ряда рыночных параметров, требующих специальной подготовки или опыта.

MarkIV for short term BTC options and Options Trading map (via Derebit&GVOL info) 

Несмотря на высокую волатильность цены на споты рынке на прошлой неделе, торговля опционами была довольно разнообразна — без преобладани пут или колл опционов. По сравнению с позапрошлой неделей количество пут опционов выросла в почти два раза, отражая слабость восходящей тенденции. Учет рисков на глобальных рынках привел к гораздо более высоким покупкам пут опционов для хеджа возможного снижения цены. Наиболее популярной датой была отметка 31 декабря в широком диапазоне от 36 000 до 62 000, с уровнями концентрированного интереса на 48 000 и 50 000. Для кол опционов актуальными датами были две отметки — 10 декабря с уровнями 58 000 и 64 000 и 31 декабря с 60 000 и 75 000 — 85 000. для коол опционов указанные уровни хорошо подходили под связанные(блочные) сделки в рамках стратегии колл спред, в то время как пут опционы торговались отдельно.

MarkIV for short term ETH options and Options Trading map

Динамика торгов опционами для ethereum отличалась от bitcoin. в то время, как большинство трейдеров на рынке биткоина искали варианты для страхования своих позиций, в отношении ETH общий оптимизм почти не снизился. 31 декабря по прежнему главный ориентир для получения подарков от эфирного санты. Уровни 5 000 и 6 500 на данный момент являются приоритетным для колл опционов. Пут опционы покупают только как краткосрочную страховку( с датой исполнения 10 декабря) на отметках 3 600- 3800. 

Если есть вопросы и предложения:

Как вам статья?

0
0

статьи на эту же тему

The Merge
avatar Макс Гришко
17.08.2022
Предложка Incrypted
avatar Vlad Shevchenko
22.07.2022
Technological breakthrough. The cryptocurrency world won’t be...
avatar Ростислав Фарионов
11.03.2022