Что такое Polymarket — как работает платформа прогнозов?

Что такое Polymarket?

Polymarket — децентрализованная платформа предсказаний на базе блокчейна Polygon. Пользователи делают прогнозы, предугадывая результаты спортивных чемпионатов, исходы экономических и политических событий.

Команда Polymarket позиционирует свой продукт как один из крупнейших проектов на рынке прогнозов. В июне 2024 года совокунпый объем торгов на платформе достиг $111,5 млн. По состоянию на 15 июля 2024 года этот показатель уже превысил $99 млн, согласно Dune Analytics.

Объем заблокированных в смарт-контрактах платформы активов (TVL) оцениваются в $51,4 млн, согласно DeFiLlama. Этот показатель вырос более чем в три раза с начала 2024 года.

Стремительное увеличение показателей платформы произошло на фоне дебатов между кандидатами в президенты США Джо Байденом и Дональдом Трампом. Аналитики Bernstein подсчитали, что пул прогнозов на выборы привлек ставки на сумму около $200 млн.

История создания и команда платформы

Платформу Polymarket основал американец Шейн Коплан в 2020 году. Компания зарегистрирована в штате Делавэр, а офис находится в Нью-Йорке.

В 2022 году Комиссия по торговле товарным фьючерсами США (CFTC) оштрафовала стартап на $1,4 млн за незарегистрированную деятельность. 

Однако проблемы с регулированием не помешали проекту привлечь $70 млн инвестиций. В 2024 году стартап провел два раунда финансирования, в ходе которых средства выделили General Catalyst, DragonFly Capital, ParaFi Capital, 1confirmation, Виталик Бутерин и Founders Fund Питера Тиля.

«Я основал Polymarket, поскольку верю, что рыночные прогнозы неизбежно станут неотъемлемой частью того, как мы отслеживаем важные события и ищем правду в интернете», — заявил Коплан.

По данным Bloomberg, проект оценивается почти в  $1 млрд. Представители платформы нацелены на дальнейшее масштабирование и привлекают в свою команду опытных игроков сферы финансов. Например, президент Cantor Exchange Ричард Джейкобс согласился возглавить отдел по расширению рынка в Polymarket.

Как работает Polymarket? 

Поскольку Polymarket работает на блокчейне, пользователям обеспечивается высокий уровень прозрачности и безопасности. Внедрение смарт-контрактов гарантирует своевременные и точные выплаты после завершения события и оценки результатов.

Впрочем, это далеко не единственные особенности платформы. Рассмотрим подробнее механизмы работы Polymarket.

Основные принципы работы

Polymarket дает возможность пользователям делать ставки на уже существующие на платформе события, а также создавать свои рынки прогнозирования. Участники покупают или продают «акции» (shares) результатов.

Ценообразование происходит следующим образом: чем больше пользователей верит в определенный исход события, тем выше будет цена этих «акций». В случае правильного прогноза участники рынка получают вознаграждение пропорционально сделанной ставке.

Кроме того, платформа обеспечивает ликвидность активов, что позволяет пользователям выходить с рынка в любой момент до завершения события.

Важным аспектом является отсутствие KYC-процедуры. Такой принцип работы упрощает процесс регистрации на платформе и обеспечивает анонимность пользователей. Однако стоит отметить, что это несет определенные регуляторные риски для работы проекта.

Используемые технологии

Разработчики внедрили ряд технологий в Polymarket:

• блокчейн — платформа работает на базе решения второго уровня Polygon. Использование L2 снижает стоимость комиссий и повышает скорость обработки транзакций;
• смарт-контракты — следят за выполнением условий сделки и автоматизируют процессы;
• система оракулов Optimistic Oracle UMA — для проверки данных.

Какие рынки предлагает Polymarket?

На Polymarket представлено множество различных рынков прогнозов. В разделе Trending чаще всего встречаются политические события и спортивные мероприятия.

Финансовые рынки

Пользователи могут делать ставки на финансовые события, котировки инструментов и криптовалют. К ним относятся рубрики:

• Fed Rates — прогнозирование процентной ставки Федеральной резервной системы США;
• Crypto Prices — различные сценарии развития ценовой динамики цифровых активов;
• Airdrops — ставки на вероятность проведения аирдропов различными проектами;
• Memecoins — прогнозирование котировок мем-токенов.

Социальные и политические прогнозы

Огромный интерес пользователей Polymarket привлекают общественно-политические события. Ярким примером этого стали предстоящие президентские выборы в США и все, что с ними связано. Например, дебаты между кандидатами в президенты Дональдом Трампом и Джо Байденом привлекли ставки на сумму около $200 млн.

Также участники платформы делают ставки на то, кто возглавит Белый дом в следующем году. По состоянию на 15 июля 2024 года пользователи Polymarket оценили вероятность победы Трампа в 71%. Успех Байдена оценивается всего в 18%.

На платформе можно найти рынки событий, которые касаются стран Европы, Ближнего Востока и других регионов. Например, некоторые пользователи оценивают вероятность ядерной войны.

Спортивные мероприятия

На момент написания Олимипиада в Париже и Супербоул-2025 считаются самыми популярными спортивными событиями на платформе и находятся в разделе Trending.

Например, пользователи Polymarket внесли ставки на более чем $214 000, пытаясь предугадать, спортсменам какой страны удастся получить больше всего золотых медалей во время Олимпийских игр.

Помимо этого, ставки можно делать и на другие виды спорта: теннис, баскетбол и ММА. 

Наука и бизнес

Прогнозы не ограничиваются традиционными темами вроде спорта и выборов. Polymarket предлагает делать ставки на различные события из мира технологий и бизнеса.

В этом разделе пользователи прогнозируют, когда Sony презентует Playstation 5 Pro или сколько успешных запусков ракеты Starship удастся провести SpaceX в 2024 году.

Как начать использовать Polymarket 

Перед началом работы с Polymarket нужно перейти по ссылке и зарегистрироваться. Новый аккаунт можно создать несколькими способами:

• через авторизацию с Google;
• путем подключения криптокошельков MetaMask или Coinbase Wallet;
• с помощью технологии Wallet Connect.

Далее пользователь обязательно должен указать свой ник. После этого он может также поделиться электронной почтой, однако этот шаг необязательный и его можно пропустить.

Прежде чем пользователь сможет перейти к ставкам, нужно пополнить баланс кошелька на платформе во вкладке Deposit. Перевести цифровые активы на свой аккаунт в Polymarket можно следующими способами:

• через централизованные биржи (Binance, OKX, Coinbase и другие);
• приобрести цифровые активы за фиат с помощью Apple Pay, Google Pay, карт Visa и Mastercard; 
• внести депозит, используя MetaMask, Coinbase Wallet или Wallet Connect.

Теперь переходим на вкладку Markets, где собраны различные события и отсортированы по группам:

• Trending;
• Liquidity;
• Volume;
• Newest;
• Ending soon;
• Competitive.

Команда также разделила их по темам, которых на момент написания материала насчитывается более 10.

Для примера попробуем предугадать, когда котировки Ethereum обновят исторический максимум. Пользователь выбирает подходящий для себя вариант:

• в третьем квартале 2024 года (да или нет);
• в четвертом квартале 2024 года (да или нет);
• событие не произойдет в 2024 году (да или нет).

Как только пользователь определился с прогнозом, нажимает на нее и вводит сумму, которую хочет поставить в окне справа. Там же внизу автоматически рассчитывается потенциальная выгода (Potential return).

Чтобы вывести средства с платформы, пользователь кликает на Portfolio (правое верхнее меню). В новом окне отображается баланс.

Далее пользователь нажимает на Withdraw (вывести). После этого вводится адрес вывода для USDC в сети Polygon и указывается сумму.

Важно несколько раз перепроверить указанный адрес, поскольку транзакцию отменить почти невозможно.

Конкуренты Polymarket

Polymarket выгодно выделяется среди традиционных беттинг-платформ, благодаря имплементированным технологиям. Однако в сфере Web3 проекту приходится конкурировать с рядом других стартапов.

Например, проект Augur занимает сильную позицию на рынке. Приложение является одним из первых в своем сегменте. В отличие от Polymarket команда Augur разработала токен Reputation token (REP), который используется для прогнозирования, получения вознаграждений и решения споров.

Проект Gnosis отличается своей разветвленной экосистемой, поскольку она не ограничивается только рынком прогнозов. Разработчики предлагают пользователям мультисиг-кошелек Gnosis Safe и децентрализованную платформу для торговли криптовалютами Gnosis Protocol. Цифровой актив GNO может использоваться как токен управления и в механизме стейкинга.

Преимущества и недостатки Polymarket

Очевидными преимуществами Polymarket являются надежность и безопасность платформы, а также автоматизированный и прозрачный процесс выплаты вознаграждений. Эти характеристики гарантируются особенностями блокчейна и смарт-контрактов.

Простой процесс регистрации и отсутствие необходимости указывать личные данные позволяет пользователям сохранить анонимность и конфиденциальность своих операций.

Платформа предлагает участникам широкий выбор рынков предсказаний на разные тематики. Более того, пользователи могут создать собственные при необходимости. Простой и интуитивно понятный интерфейс делает процесс прогнозирования легким для участников без релевантного опыта.

Впрочем, отсутствие KYC-процедуры может нести определенные регуляторные риски для команды платформы. Представители CFTC уже обратили свое внимание на проект.

Также Polymarket не защищен на 100% от технических уязвимостей, например, ошибок в смарт-контракте или хакерских взломов.

Выводы

Разработчикам Polymarket удалось создать проект, который за недолгое время смог стать сильным игроком на рынке, успешно конкурируя с другими платформами. Несмотря на пристальное внимание регулятора, Polymarket стремительно развивается и масштабируется, привлекая миллионные инвестиции.

Пользовательская база проекта растет с начала 2024 года, демонстрируя рекордные показатели на протяжение последних трех месяцев. Пул ставок на некоторые события эксперты оценивали практически в $200 млн, что свидетельствует о потенциале платформы.

Часто задаваемые вопросы