Венчурные инвестиции
Одним из самых популярных видов заработка на криптовалютах являются инвестиции в проекты на ранних стадиях. Сегодня существует множество различных инвестиционных моделей и механик для сбора средств. Независимо от условий участия и подходов сводятся они к одной сути. Команда разработчиков или компания желает запустить продукт/сервис/приложение и для этого устраивает сбор средств, где желающие могут поучаствовать, инвестировав свои средства. Команда получает средства на развитие проекта, а инвесторы получают токены проекты, которые выдаются согласно заранее прописанным условиям.
Венчурные инвестиции являются одним из самых высокодоходных, но при этом весьма рискованным подходом к увеличению собственного депозита. Если обратить внимание на крипторынок сегодня, то количество проектов просто огромно. Существуют уже десятки различных блокчейнов на которых построены целые экосистемы с сотнями проектов внутри. Десятки платформ, бирж и лаунчпадов предлагают услуги для запуска новых проектов в различных сферах и направлениях. Необходимо учитывать также сотни мошеннических и одноразовых проектов, чья цель украсть ваши средства. Все это ведет к определенным сложностям касающихся отбора проектов, которые могут сделать вас успешным и богатым.
Классический венчурный подход сводится, условно, к выбору 10 проектов, 3-6 из которых погибнут в ближайшие годы, 2 останутся на плаву, но не принесут какой-либо прибыли, а вот оставшиеся 2 проекта сделают вас миллионером, покрыв убытки неудачных инвестиций. Конечно, данная схема не является исчерпывающей поскольку можно инвестировать в 10 проектов и все они могут оказаться скамом или потерпеть фиаско. Суть венчурных инвестиций в том, чтобы сделать выборку потенциально прибыльных возможностей и распределить средства в несколько проектов, один из которых, с высокой долей вероятности, покроет потенциальные убытки от неудачных инвестиций.
Модели привлечения средств
Чтобы не путаться в определениях и моделях их можно описать одним словом – токенсейлы, и бывают они разных видов. Ниже мы опишем самые популярные подходы, которые применяются блокчейн-стартапами для привлечения средств. Нужно понимать, что желающих поучаствовать в таких событиях очень много, поэтому проекты и площадки прибегают к различным способам отбора вроде лотерей, активностей, стейкинга монет и т.п.
ICO
Каждая волна роста на криптовалютном рынке сопровождается ажиотажем вокруг запуска новых проектов. Тема ICO, а точнее модель проведения продажи токенов под названием «первичное предложение/размещение монет» была популярна во времена хайпа 2017 года и положила начало DeFi-безумию сегодня.
Такой подход похож на модель IPO (Initial Public Offering), которая используется для выпуска акций на фондовых биржах с той лишь разницей, что в криптопространстве выпускаются токены, а для участия в таких сейлах в большинстве случаев не требовалось прохождения KYC.
После бума 2017 года слово ICO стало ассоциироваться со скамом, поскольку огромное количество проектов перестали существовать, скрылись со средствами пользователей или не справились с разработкой. Множество блокчейнов, собиравшие огромные суммы в те года, сегодня не имеют ценности, применения или являются забытыми и никому не нужными. В качестве примера можно привести EOS, WAX, Cardano, Zilliqa и другие.
Одним из самых успешных проектов того времени доживший до наших дней и собравших средства на ICO является Ethereum. Сегодня ICO проводятся на одной из самых топовых площадок – Coinlist.
Механика ICO была примерно такой. Новый проект запускал рекламную кампанию, привлекая инвесторов и фонды для участия в финансировании. Создавалась специальная площадка, на которой участники заносили свои BTC, ETH или другие активы, а взамен получали токены проекта, которые спустя время добавляли на биржи. В большинстве случаев проходить KYC не требовалось, разве только при участии в крупных сейлах. Этим, собственно, и начали пользоваться мошенники, создавая откровенные пирамиды под видом блокчейн-проектов и финансовых платформ.
IEO
В 2018 году, в результате огромного числа соскамившихся проектов, централизованные биржи перехватили инициативу, предложив новую модель под названием “первичное биржевое предложение”. По сути все то же самое, только теперь биржи гарантировали надежность проекта и выступали в качестве гаранта. Одной из первых таких площадок стала Binance Launchpad, на которой стали запускаться первые проекты. Данная модель существует до сих пор и является достаточно популярной.
Суть данной модель примерно такая. Биржи, имея репутацию, клиентов и ресурсы, берут на себя организацию рекламной компании и привлечение инвесторов. Также биржи сами инкубируют проекты и запускают их на собственной площадке. Инвесторам, чтобы поучаствовать в IEO необходимо выполнить некоторые условия, например заблокировать биржевые токены для участия и в зависимости от их количества и времени блокировки, пользователи получают токены нового проекта или определенное количество билетов для участия в системе лотереи. Очевидно, что чем больше участников, тем выше конкуренция и тем больше монет необходимо заблокировать, чтобы получить достаточное количество токенов или билетов.
Сегодня биржи также используют модель IEO, только в несколько видоизмененном виде, создавая свои собственные механики с различными условиями. С появлением DeFi-платформ и модели IDO, многие биржи запустили свои собственные сети в которых проводят запуски новых проектов в сфере DeFi, NFT, Metaverse, P2E и других. IEO проводят практически все крупнейшие биржи: Binance, Kucoin, Okex, Gate, Huobi, MXC.
IDO
Модель IDO появилась во времена расцвета DeFi и стала эволюционным продолжением предыдущих механик. “Первоначальное децентрализованное предложение” подразумевает сбор средств на децентрализованных площадках и биржах путем предоставления ликвидности эмитентом токена. По сути провести IDO может любой желающий используя децентрализованную биржу. Пользователю нужно создать и активировать смарт-контракт для нового токена, а затем обеспечить ликвидность пула для этого токена на бирже.
На специально созданных площадках – лаунчпадах, сообщество или группа инвесторов привлекают и отбирают проекты для запуска. Особенностью IDO является тот факт, что стартапу не нужно платить комиссии биржам как в случае с IEO, а ликвидность для торговли новым токеном обеспечивается на децентрализованных биржах за счет средств привлеченных на ранних раундах финансирования. Условия передачи токенов инвесторам прописываются в смарт-контракте и исполняются автоматически. Момент раздачи токенов и листинг их DEX называется TGE – событие генерации токенов, когда монеты передаются их владельцам.
Возможности создания токенов и запуска проектов при помощи DEX и модели IDO привели к появлению целого ряда разнообразных подходов для сбора средств. Связано это с ростом количества участников и интереса со стороны крупного капитала, а также с особенностями развития децентрализованного пространства.
Также, у нас есть подборка основных IDO платформ, которая позволит быстро получить представление об их характеристиках и механиках.
IGO
“Первичное игровое предложение” – модель сбора средств и выпуска игровых токенов в сфере P2E и метавселенных. По своей сути ничем не отличается от модели IDO или IEO.
SHO
“Предложение сильного держателя” – это модель, которая применяется на лаунчпаде DAOMaker и подразумевает условия при которых участникам необходимо держать на кошельке или в стейкинге определенное количество монет лаунчпада. В зависимости от количества и срока удержания, пользователь имеет шансы получить аллокацию в новый проект.
Также на площадке добавили еще одну модель – Public SHO, подразумевающую возможность участия в розыгрыше мест на токенсейл всем держателям любых токенов на сумму более 2500$ на кошельке Metamask.
С полной инструкцией по платформе DAO Maker можете познакомиться в нашей специальной статье.
IFO
Первоначальное фермерское предложение – это модель при которой токены нового проекта можно получить за счет предоставления ликвидности в определенном пуле на DEX или инвестиционной платформе. На криптовалютном жаргоне это обозначается как “фармить” токены проекта.
LBP
Данная модель – “Начальный пул ликвидности”, подходит для опытных пользователей с большим депозитом. Суть его заключается в проведении аукциона, когда запуск начинается со стартовой цены и при отсутствии спроса цена начинается снижаться, пока не достигнет зоны интереса, где инвесторы захотят купить актив. Считается, что такой подход является одним из самых справедливых с точки зрения спроса и предложения.
Инвестиционные пулы
С развитием DeFi-пространства и запуском новых проектов, многие инвесторы стали объединяться, чтобы инвестировать в стартапы на ранней стадии. Сегодня существуют целые фонды разных тиров (размеров и репутации), состоящие из обычных пользователей и объединенных общей целью.
Каждый проект привлекает средства задолго до выхода на рынок и момента TGE. Обычно стартап проводит сбор средств в несколько этапов:
В зависимости от раунда меняется и цена на будущие токены. Обычно самые первые раунды используются для сбора средств с крупных фондов, институциональных инвесторов и компаний. В то же время на этих этапах может даже не существовать продукта, поэтому и цена токена здесь гораздо ниже, чем, например, при публичной продаже.
В телеграм существует достаточно много каналов, в которых предлагаются возможности участия в ранних раундах финансирования еще не запущенных проектов. Приватные пулы, обычно, собираются крупными инфлюенсерами и медийными личностями, которые имеют заинтересованную аудиторию и репутацию. Проекты предоставляют таким пулам особые условия и определенный размер аллокации для участия.
В качестве примера, ниже представлена токеномика одного из реальных проектов для инвесторов на разных стадиях финансирования:
- Seed: 0,010$
- Private 1: 0,015$
- Private 2: 0,020$
- Private 3/Strategic:0,025$
- Community 1/2: 0,030$
- Seed (3,05%): 5% ежемесячно в течение 20 месяцев, начиная с 8 марта;
- Private 1 (4,35%): 5% ежемесячно в течение 20 месяцев, начиная с 8 марта;
- Private 2 (4,22%): 10% на IDO, 5% – 8 марта 2022, а затем 5% ежемесячно в течение 17 месяцев;
- Private 3 (2,92%): 10% на IDO, 5% – 8 февраля 2022, а затем 5% ежемесячно в течение 17 месяцев;
- Strategic (3,38%): 15% на IDO, 5% – 8 ноября 2021, а затем 5% ежемесячно в течение 16 месяцев;
- Community Offering 1/2 (2,1%): полный разлок на IDO
Как можно видеть, цена первого и последнего раунда отличается в 3 раза, но в то же время условия получения токенов инвесторами отличаются. Можно сказать, что инвестиции на ранних стадиях являются венчурными, поскольку участники получают (или нет) прибыль по мере развития и создания продукта.
При участии в инвестиционных пулах имейте в виду, что вам необходимо оплачивать комиссию, которая составляет в среднем 15-20% от инвестированной суммы. Проекты выделяют определенную сумму на пул, а токены могут раздаваться либо автоматически на указанный вами адрес, либо владельцу пула. Учитывайте также, что в данной сфере существует много мошенников, которые используют данный метод для обмана.
Интересное по теме: “Как заработать на криптовалютах в 2022: 10 способов”
Материал подготовлен автором канала The Wolf Of Your Street. Поддержите автора подпиской!