Состояние криптоиндустрии в 2022 – отчет a16z crypto
Отчет a16z 2022 | Incrypted | В этом материале:
- Нынешнее положение вещей
- Web3 намного, намного лучше для авторов, чем web2
- Криптовалюта влияет на реальный мир
- Ethereum — явный лидер, но у него есть конкуренты
- Мы еще на ранней стадии
Перевод отчета the 2022 State of Crypto Report.
Впервые мы начали инвестировать в область криптовалют почти 10 лет назад. С тех пор она сильно изменилась.
Этот отчет будет первым обзором от фонда a16z crypto. Но мы планируем сделать его ежегодной традицией. Мы будем говорить о тенденциях в крипто-индустрии с нескольких точек зрения. С позиции отдела криптографии a16z, отдела по отслеживанию данных, а также с точки зрения многочисленных предпринимателей и разработчиков, с которыми мы сотрудничаем или просто общаемся.
Это отчет для всех, кто стремится понять эволюцию Интернета. Понять, в какой точке мы находимся на этапе перехода от централизованных платформ web2 к децентрализованной альтернативе web3. Мы посмотрим, где мы сейчас на пути к интернету, который принадлежит и управляется сообществом. И посмотрим на этом с точки зрения авторов и разработчиков.
Мы разделили отчет на 5 выводов.
#1 Мы находимся в середине четвертого цикла «цена-инновация»
Рынки цикличны, как времена года. Крипто-рынок тоже не исключение. Лето сменяется холодом зимы, а после зимы снова приходит жаркое лето. Достижения, сделанные строителями в темные времена, в конце концов вновь вернут нас к оптимизму, когда уляжется пыль. Учитывая недавний рыночный спад, возможно, мы как раз вступем в такой сложный период.
Хотя криптовалюты сами по себе волатильны, а их циклы кажутся хаотичными, в основе всего лежит логика. На это впервые указали Крис и Эдди в 2020 году.
В некоторых отраслях цены часто являются запаздывающим индикатором смены цикла. В крипте это опережающий индикатор.
Цены – это крючок. Цифры стимулируют интерес. Рост интереса стимулирует идеи и активность. А идеи, в свою очередь, способствуют инновациям. Мы называем эту петлю «циклом цена-инновация», и она была движущей силой, которая двигала отрасль вперед через несколько различных волн с момента создания Биткоина в 2009 году.
Легендарный инвестор Бенджамин Грэм по этому поводу сказал аллегорическую фразу:
«Рынок ведет себя как маятник: он постоянно раскачивается из стороны в сторону — от необоснованной эйфории до неоправданной депрессии. Разумный инвестор — это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов».
К мудрости Грэма мы добавляем уточнение: в темные времена лучше заниматься строительством.
Учтите, что любые потенциальные основатели, которые отказались от технологий и интернета после краха доткомов в начале 2000-х годов, упустили лучшие возможности десятилетия. Они упустили облачные вычисления, социальные сети, потоковое онлайн-видео, смартфоны и т. д. Сейчас самое время подумать, какие похожие успехи ждут нас в web3.
#2 web3 намного, намного лучше для авторов, чем web2
Web2-гиганты берут грабительские комиссии. Платформы web3 предлагают более справедливые экономические условия.
Сравните почти 100% комиссию в Meta и Instagram и комиссию 2,5% NFT-маркеплейса OpenSea. По этому поводу конгрессмен США Ричи Торрес в недавней статье написал так:
«Вы понимаете, что с нашей экономикой что-то глубоко не так, когда у Big Tech процент комиссии выше, чем общак у мафии».
Наша команда провела новый анализ данных, чтобы оценить, сколько web3 платит авторам по сравнению с web2. Цифры говорят сами за себя, хотя это еще очень молодая отрасль.
В 2021 году первичные продажи NFT на базе Ethereum (ERC-721 и ERC-1155) плюс гонорары, выплаченные авторам от вторичных продаж в OpenSea, принесли в общей сложности $3,9 млрд. Это в четыре раза больше, чем Meta выделила авторам до 2022 года. Компания Цукерберга заплатила авторам всего 1% или $1 млрд.
Цифры шокируют еще больше, если учесть, насколько у web2 больше пользователей по сравнению с web3. Мы насчитали 22 400 авторов web3 (исходя из количества коллекций NFT) и почти 3 миллиарда пользователей, размещающих контент на платформах Meta.
Хотя в абсолютном выражении Spotify и YouTube выплатил создателям больше ($7 млрд и $15 млрд соответственно), разница «на душу населения» поразительна.
Согласно нашему анализу, web3 в среднем одному автору выплачивал $174 тыс. При этом Meta начисляли $0,10 за пользователя, а Spotify в среднем давали $636 за исполнителя. Средняя плата YouTube за канал составила $2,47.
Web3 крошечный, но мощный.
#3 Криптовалюта влияет на реальный мир
Выплаты авторам — лишь один из примеров преимуществ криптовалюты. Есть много других, и сейчас речь пойдет о них.
Рассмотрим финансовую систему. Статус-кво подвел многих людей: по данным Всемирного банка более 1,7 миллиарда человек не имеют банковских счетов.
За последние годы в мире резко вырос спрос на децентрализованные финансы или DeFi. Даже с учетом недавнего спада эта тенденция сохраняется.
В мире есть 1 миллиард людей, которые живут в регионах, где нет доступа к банковским услугам (либо этот доступ ограничен). Но почти все они имеют мобильные телефоны и интернет. Криптовалюта дает таким людям шанс на доступ к финансовым услугам.
Платежные крипто-сервисы расширяют доступ к капиталу, который иначе был бы недоступен на развивающихся рынках.
Криптовалюты также меняют и другие, нефинансовые рынки. Так, стартап Flowcarbon предлагает углеродные кредиты. Он превратил единицы учета углеродных выбросов в прозрачные данные, которые отслеживаются на блокчейне. Helium, беспроводная сеть на блокчейне, бросает первый вызов укоренившимся гигантам телекоммуникации. А Spruce позволяет людям контролировать свои личные данные в интернете. А не давать эту информацию онлайн-посредникам Google и Meta, которые потом за деньги сливают наши данные рекламодателям или используют для других манипуляций.
Список можно продолжать долго. Но ясно одно. DAO, или децентрализованные автономные организации, показывают, как незнакомцы могут координировать свои действия и экономически сотрудничать для достижения целей.
NFT дают людям права виртуальной собственности на изображения, произведения искусства, музыку, внутриигровые предметы, коды доступа, землю в виртуальных мирах и другие цифровые товары. А награды токенами позволяют новичкам обойти проблему «холодного старта» и быстро собрать армию фанатов.
Криптовалюта — это гораздо больше, чем просто финансовая инновация. Это социальная, культурная и технологическая инновация.
Мы только начали исследовать ее глубинные возможности.
#4 Ethereum — явный лидер, но у него есть конкуренты
Ethereum доминирует в разговорах о web3, но сейчас есть множество других перспективных блокчейнов. Разработчики сетей Solana, Polygon, BNB Chain, Avalanche и Fantom мечтают повторить успех Бутерина.
Во много Ethereum стал лидером благодаря раннему старту и здоровью его комьюнити. Что касается интереса девелоперов, то у Ethereum с этим тоже нет проблем – у этого блокчейна почти 4000 активных разработчиков в месяц. На втором месте Солана (почти 1000 разработчиков) и Биткоин (около 500).
Лидирующая активность Ethereum помогает понять, почему его пользователи готовы в среднем платить более $15 млн в день только за то, чтобы использовать блокчейн. Это поразительные цифры для такого молодого проекта.
Но популярность Ethereum – это обоюдоострый меч. Поскольку проект Бутерина исторически ценил децентрализацию, а не масштабирование, другие блокчейны успешно переманивают к себе часть пользователей. И делают это обещаниями лучшей производительности и более низких комиссий (хотя некоторые могут возразить, что в таком случае мы платим своей безопасностью).
Помимо «блокчейнов-убийц Ethereum» мы наблюдаем еще один тренд. Мы видим невероятный прогресс в области функциональной совместимости. Речь идет о мостах, которые позволяют людям перемещать активы из одного блокчейна в другую. А также прогресс в технологиях «уровня 2», таких как Optimistic Rollups и ZK-Rollup, которые помогают снизить затраты за счет расширения пространства блоков.
Блокчейны — хитовый продукт новой области вычислений. Это такой же значимый прогресс, как ПК и широкополосная связь в 90-х и 2000-х, или как мобильные телефоны в последнее десятилетие. Есть много возможностей для инноваций, и мы верим, что тут будет много победителей.
#5 Да, все еще рано
Пока еще трудно узнать точное количество пользователей web3. Но мы можем порассуждать о масштабах движения. По нашим оценкам, на сегодняшний день у Ethereum насчитывается от 7 до 50 миллионов активных пользователей. Если провести аналогии с ранним коммерческим Интернетом, то с точки зрения развития мы находимся примерно в 1995 году. Напомним, что к 2005 году Интернет достиг 1 миллиарда пользователей. Это было, кстати, как раз то время, когда начал формироваться web2 и на свет появились его будущие гиганты Facebook и YouTube.
Точно оценить будущие перспективы и темпы – дело непростое. Если линии тренда сохранятся, то к 2031 году количество пользователей Web3 может достичь 1 миллиарда. Другими словами, мы еще на очень ранней стадии развития. Многое еще предстоит сделать. Продолжаем строить.
